БПИФ SBSP: инвестируем в зарубежные акции S&P500
Американский фондовый рынок – один из наиболее перспективных. Без малого за последний век он был одним из лидеров роста, демонстрируя среднегодовую доходность, превышающую общемировую. Поэтому неудивительно, что многие хотят инвестировать в него. Но не все знают, как лучше это сделать. Поэтому БПИФ, повторяющий динамику ключевого американского индекса, станет интересным вариантом.
В статье приведем описание SBSP – одного из наиболее популярных российских фондов, повторяющих индекс S&P500, и выясним, стоит ли его покупать.
Краткое содержание статьи
SBSP — что это за фонд?
БПИФ — это биржевой фонд, который инвестирует денежные средства вкладчиков в диверсифицированные портфели, состоящие из различных видов ценных бумаг и повторяющие определенный биржевой индекс. SBSP отвечает всем критериям БПИФа. Это биржевой фонд от Сбербанка, который повторяет крупнейший американский индекс S&P500. Последний является своего рода индикатором экономики США: если растет американская экономика, растет и БПИФ. Он практически полностью соответствует составу и структуре этого индекса (максимальное отклонение составляет не более 3%).
Тикер | SBSP |
ISIN-код | RU000A1006W1 |
Эмитент | Акционерное общество “Сбер Управление Активами” |
Во что инвестирует фонд | Паи биржевого ПИФа |
Дата формирования | 09.04.2019 |
Отслеживаемый индекс | S&P500 |
Вид ценных бумаг | акции зарубежных
(американских) компаний |
Комиссия УК | не более 1%, из них:
· управленческие расходы – 0,8%; · комиссия за депозитарий — 0,15%; · другие расходы — 0,05%. |
Уровень листинга на Мосбирже | 3 |
Размер 1 лота | 1 ценная бумага |
Дивиденды | не выплачиваются |
Налогообложение | 13%, льготы при открытии ИИС и хранении на нем средств в течение 3-х лет |
Что входит в состав портфеля?
SBSP повторяет динамику индекса S&P500. В него входят наиболее крупные по величине капитализации компании США. Это наиболее известный мировой индекс.
Наибольший удельный вес в разрезе по отраслям занимают:
- IT;
- потребительский сектор;
- здравоохранение;
- телекоммуникации.
К примеру, в состав индекса входят такие мировые гиганты, как Microsoft, Apple, Google, Amazon, Visa и т.д. Они называются “голубыми фишками” по аналогии с терминологией казино. Инвестиции в них являются надежными, но не такими прибыльными, как в более мелкие компании.
Интерактивный график
Чтобы принять взвешенное решение об инвестировании, стоит изучить график доходности. Ниже представлен график с момента открытия.
Как видно из графика, SBSP имеет восходящий бычий тренд.
Прогноз аналитиков – рост американского рынка в долгосрочной перспективе. Соответственно, ожидается рост цены паев.
Доходность и дивиденды
БПИФ SBSP начал торги на Московской бирже 9 апреля 2019 года. С этого момента его котировки выросли. Годовая доходность составляет 39,15% Этому способствовали два основных фактора:
- рост американского рынка;
- ослабление курса рубля.
УК не выплачивает дивиденды. Но SBRF в этом вопросе ничем не отличается от прочих БПИФ. Дивиденды реинвестируются, тем самым увеличивая общую стоимость паев. Это, с одной стороны, даже выгодно инвесторам, поскольку дает возможность в будущим увеличить свой доход. Кроме того, это освобождает их от необходимости уплаты налогов на доходы физических лиц. Однако дивиденды внутри БПИФа все равно облагаются налогом.
Стоит ли покупать: плюсы и минусы
Чтобы принять верное инвестиционное решение, рассмотрим преимущества и недостатки фонда.
Плюсы:
- Понятная стратегия. Растет американская экономика – растут в цене и паи.
- Относительно низкие комиссии за управление (1%).
- Низкий порог входа, что делает фонд доступным даже для начинающих трейдеров.
- Возможность приобрести паи от 1 пая.
- Сотрудничество с одной из наиболее авторитетных и старейших УК в России – Сбер Управление активами.
Минусы:
- отставание от бенчмарка (максимум на 3%);
- небольшой срок существования;
- относительно высокая комиссия по сравнению с FXSUS.
Налоги
Как и другие фонды, SBSP облагается налогом на прибыль по ставке 13% при продаже.
Если вы владеете паями более 3-х лет, то освобождаетесь от налогов (на 3 миллиона за каждый год). Существует возможность получения налоговых вычетов при открытии индивидуального инвестиционного счета.
Как и где купить?
Чтобы стать владельцем паев, необходимо иметь открытый брокерский счет. Сделать это можно у любого квалифицированного брокера, обладающего соответствующей лицензией. Главное – чтобы у него был доступ к Московской бирже (MOEX), на которой торгуется фонд. Этому условию соответствуют практически все брокеры.
Открыв счет, просто найдите интересующий вас фонд по его тикеру и нажмите кнопку “купить”, В нужное время вы всегда сможете его продать. Распоряжения выполняются моментально, но иногда все же случаются технические сбои.
Также приобрести паи можно непосредственно в уполномоченном отделении управляющей компании.
SBSP, VTBA, FXUS — что выбрать?
На российском рынке сейчас нет недостатка в БПИФах, ориентированных на рост американской экономики. Поэтому перед тем, как выбрать SBSP, следует привести обзор его основных конкурентов – FXUS от FinEx и VTBA от ВТБ. Что лучше?
Для начала, сравним между собой SBSP и FXUS. Последний дороже анализируемого нами фонда: 3633 р. против 1086 р. Поэтому, если вы только начинающий инвестор и имеете в распоряжении ограниченную сумму, то вариант со Сбером вам может подойти больше.
Что касается комиссии, то Сбер предоставляет менее выгодные условия: 1% против 0,9% у FinEx.
Еще одно различие – отслеживаемый индекс. Как мы выяснили, SBSP повторяет динамику S&P500. У FXUS другой бенчмарк – Solactive GBS United States Large and Mid Cap Index. Но он в целом также повторяет динамику американской экономики. Однако он сильно отстает от базового индекса-более 15% (для сравнения SBSP-не более 3%). Таким образом, состав портфеля у обоих фондов примерно одинаков.
FXUS имеет более продолжительную историю, поэтому можно посмотреть движение индекса в динамике. Это делает его более привлекательным.
Сбер можно купить в рублях и долларах, а FXUS только в рублях.
Теперь рассмотрим другой похожий фонд – VTBA от ВТБ. Он также отслеживает индекс S&P500 и при этом имеет более привлекательную комиссию – 0,97%. Однако в октябре 2020 год УК ВТБ-Капитал уменьшила комиссии по всем своим БПИФам до 0.81%
Главный недостаток VTBA: УК не покупает акции самостоятельно, а приобретает уже готовый ETF и накручивают свою комиссию. Кроме того, ВТБ является самым молодым из рассматриваемых БПИФов и ведет свою историю с июня 2019 г.
Для принятия взвешенного решения сравним показатели доходности у всех трех фондов с июня 2019 г.:
- VTBA — 11,87%;
- FXUS — 13,99%;
- SBSP — 14,48%.
Таким образом, SBSP во многом выигрывает у конкурентов,в т.ч. по показателям доходности. Этот фонд может стать хорошим вариантом как для начинающих инвесторов, так и для более опытных игроков для диверсификации их портфелей. Особенно он подойдет тем, кто верит в рост американской экономики.
Еще больше новостей, обзоров, лайфхаков в нашем Telegram-канале.
Открыт набор
- Работа для самосвала: где искать заказы и на какой доход можно рассчитывать - 16 мая, 2024
- Что такое колл-опцион по облигации - 15 мая, 2024
- Как создать второй аккаунт в Telegram: пошаговая инструкция - 25 апреля, 2024