Что такое ETF-фонды: доходность, плюсы и минусы, список топ-5 лучших ETF
Те, кто решил посвятить часть своей жизни инвестированию, наверняка на первом шаге этого тернистого пути задается вопросом — куда лучше всего вкладывать деньги, чтобы не прогореть. ETF привлекают инвесторов своей ценовой доступностью, возможностью разделить свои сбережения на разные классы активов и диверсифицировать финансовые риски. Биржевые фонды представлены как на Московской фондовой бирже, так и на зарубежных рынках. Читайте статью далее и вы узнаете:
- что это за торговый инструмент;
- виды, плюсы и минусы;
- как их использовать в инвестиционной стратегии;
- топ-5 лучших на Московской бирже по доходности;
- как и где найти российские и зарубежные активы;
- как купить и продать паи;
- анализ рисков.
Краткое содержание статьи
Что такое ETF простыми словами
ETF (Exchange Traded Fund) – биржевые инвестиционные фонды, структура портфеля которых составляется на основании базового индекса на фондовом рынке. Они дают возможность инвесторам войти на фондовый рынок с минимальной стартовой суммой и диверсифицировать свои риски. Читайте подробнее, что такое диверсификация простыми словами. ETF может владеть сотнями или тысячами акций в различных отраслях экономики или специализироваться на одном конкретном секторе. Некоторые из них ориентированы только на российский рынок, в то время как другие имеют глобальную диверсификацию, выбирая зарубежные активы. Отличия ПИФа от ETF, мы описали в другой статье.
Первый такой фонд был открыт в 1990 году в Торонто (США). И лишь недавно (в 2018 году) этот вид активов появился в Российской Федерации в качестве отдельного финансового инструмента. На Московской Бирже уже доступно 15 видов биржевых фондов для инвестиций в сырье, облигации, валюты и фондовые индексы РФ, Японии, США, Англии, Австралии, Китая от 2 провайдеров – FinEX и ITI Capital. В США наиболее известен S&P500, который отслеживает одноименный индекс.
Проще говоря, это биржевой фонд, который владеет сбалансированным портфелем акций, в точности повторяющим структуру индексов (например, РТС, S&P 500 и др.) По своей сути это винегрет, составленный из акций различных компаний в нужной пропорции. Покупая такой пай, вкладчик с минимальными вложениями и рисками инвестирует сразу в десятки акций разных компаний и избавляет себя от необходимости покупать активы по отдельности.
Так в чем же смысл? Каждый инвестор, должен знать о принципе диверсификации, который гласит: чем разнообразней портфель, тем ниже риски. А если структура портфеля повторяет состав индекса Мосбиржи, то вероятность остаться в минусе близится к нулю, ведь в долгосрочной перспективе индекс растет (за исключением кризисных моментов, когда происходит обвал фондового рынка, например, как это было в 2008 году). Смотрите график индекса РТС ниже с 1996 года.
Каждый ETF отражает поведение отдельных финансовых индексов, вроде недвижимости и товаров, ресурсов – золота и нефти – и даже стоимости компаний. На разнице индексов и происходят операции купли-продажи, уже привычные для акций и других ценных бумаг. Единственная разница – стоимость. За одну акции редко приходится платить выше 100 долларов, из-за чего такие инвестиции становятся доступны широкому пулу участников, в том числе и физическим лицам. Узнайте подробнее о механизме формирования цены ETF.
Нередко структура инвестпортфеля повторяет состав биржевых индексов. Например, активы компании RUSE представлены акциями эмитентов, входящих в индекс РТС.
В тему: Какой срок существования ETF
Посмотрите обучающее видео:
Виды
Активы ETF в зависимости от особенностей и характеристик классифицируются на отдельные виды, давно принятые в финансовой сфере:
- Сырьевые — инвестируют в сырьевые товары, включая нефть или золото.
- Индексные. Стандартный пример индекса – динамика роста фондового рынка конкретной страны. В некоторых ситуация в расчет берутся не государства, а обобщенные регионы.
- Отраслевые. Схожие с сырьевыми активы, сосредоточенные уже не на конкретном товаре, а на выбранной отрасли, вроде добычи цветных металлов или биотехнологий. Чем уже отрасль, тем выше риски и волатильность портфеля.
- Облигационные. Активы с фиксированным доходом, основанные на инвестиции в корпоративные, муниципальные, государственные облигации с разными вариантами выплат и с меняющейся периодичностью погашения.
- Валютные. Активами в валютной среде станут фьючерсы, оформленные на востребованные мировые валюты или зарегистрированные депозиты, выраженные в иностранном денежном эквиваленте. Фонды вроде Bearish (NYSE: UDN) отображают динамику ценового развития за отдельный промежуток времени конкретной валюты или целой экономической корзины (в качестве примера легко выделить отслеживание курса доллара по отношению к остальным валютам, давно представленным на рынке).
- Обратные (зарабатывают на падении рынка). Они построены на предположениях о падениях курса индустриального индекса некоторых фондов с последующим приобретением активов конкурента.
- Инвестирующие в недвижимость. Почти беспроигрышный вариант с низким доходом и такими же рисками. В качестве активов – индикатор эффективности отдельных строительных компаний или владельцев недвижимого имущества в выбранных регионах.
Плюсы и минусы
ETF гарантируют более низкие средние затраты, поскольку инвестору обошлось бы слишком дорого купить все акции, находящиеся в портфеле по отдельности. Инвесторам необходимо выполнить только одну сделку для покупки и продажи, что приводит к уменьшению брокерских комиссий.
Exchange-Traded Funds обладают следующими плюсами:
- простота и доступность для начинающих инвесторов;
- низкий порог входа;
- управление рисками через диверсификацию;
- доступ к иностранным ценным бумагам через обычный брокерский счет на Мосбирже;
- прозрачность состава;
- высокий уровень ликвидности (акции можно продать в любой момент);
- чтобы собрать сбалансированный портфель, не нужно иметь большую сумму денег;
- подходят для пассивного инвестирования.
Из минусов следует выделить следующие:
- более высокие сборы управляющей компании;
- отсутствие гарантий на точность передаваемых данных и структуру портфелей;
- отраслевой фокус портфеля может снижать диверсификацию рисков.
Как их использовать в инвестиционной стратегии?
В стандартном формате портфель из Exchange-Traded Funds стоит рассматривать как корзину из отдельных ценных бумаг, разрешающих проводить торговлю в свободном режиме и без контроля со стороны, да еще и без учета времени работы рынка. Кроме того, расходы у ETF намного ниже, чем у стандартных ПИФов (даже не смотря на комиссию брокеру и биржам). И еще – при покупке паев индексного фонда появляется шанс превратиться из владельца акций одной компании, в покровителя целой корзины ценных бумаг отдельных компаний, оказывающих финансовые услуги, продающих сырье или владеющих недвижимостью.
Как узнать структуру активов?
При выборе биржевого фонда важно заранее определить состав и побочные «ингредиенты». Ведь ориентируясь лишь на упаковку, серьезен риск просчитаться и пустить инвестиции в неправильное русло. Лучший способ защититься от ошибки – воспользоваться инструментами, разрешающими почти молниеносно разобраться в активах, входящих в портфель конкретного фонда и определяющих конечную структуру возможных депозитов:
- Проверка на сайте эмитента. Алгоритм логичен и состоит из нескольких действий. Сначала придется определить владельца компании. В качестве примера – SPDR GOLD ETF, где ключевой актив – золото, а владелец – SPDR. Несколько секунд на размышление и в Google уже вбивается комбинация букв SPDR, а в браузере открывается ссылка на информацию о фонде американской компании. А там уж останется разобраться в действующем портфеле и изучить дополнительные подробности, вроде распределения активов по типам или категориям.
- Сторонние ресурсы. Альтернативный метод поиска – проверка информации на вспомогательном информационном ресурсе ETFdb.com, где в разделе DataBase легко отсортировать информацию о структурах, активах и ценных бумагах. Еще проще – ввести название в поисковую строку, а там уж появится комбинированная информация обо всех важных и второстепенных показателях.
Кроме ETFdb.com стоит обращаться и к конкурентам, вроде Morningstar.com: результаты выводятся примерно одинаковые, но из-за разницы в интерфейсе лучше сразу определиться в любимом инструменте поиска и проверки данных.
Если из перечисленных выше алгоритмов никакой не подошел, не стоит забывать о стандартных поисковых запросах – стоит ввести название фонда или иные детали в поисковик и на верхних строчках выдачи обязательно появится полезная информация с кучей подробностей и советов, в том числе и на русском языке.
Где и как искать ETF?
Ознакомьтесь со списком ETF-фондов на Московской бирже. Для анализа активов вы можете использовать следующие сервисы:
- В маркетплейсе на Московской бирже. Распространенный инструмент, ориентированный на валютные, индексные и сырьевые фонды. Из преимуществ платформы – возможность заранее определить риск (от агрессивного до консервативного с подробностями о возможных рисках и потенциалом доходности) и разобраться с индексом. Еще разработчики постарались для каждого открытого портфеля описать ценные бумаги, входящие в его состав.
Стоит выбрать подходящий вариант и можно оформлять покупку (потребуется или зарегистрированная учетная запись на сайте Госуслуги и банковская карта, или – документы для регистрации профиля в ближайшем офисе понравившегося брокера).
2. Скринер зарубежных ETF etfdb.com. Сервис ETFdb кроме информации о структурах и особенностях фондовых портфелей обладает и дополнительной важной функцией, сосредоточенной вокруг поиска ETF с помощью инструмента Screener. Под Screener стоит понимать стандартную фильтрацию, но по нескольким параметрам, вроде класса активов (акции, валюта, облигации, товары), капитализации (крупных, средних или маленьких компаний), стратегии, региона (от Африки до Европы и Америки). Все параметры разработчики предлагают вводить в левой части интерфейса, перемещаясь между подходящими фильтрами.
После выбора подходящих показателей и элементов сортировки уже в правой части интерфейса появится список подходящих инструментов для инвестирования. Как действовать дальше – зависит от желаемого результата. Никто не мешает сначала перейти на страницу и почитать сопутствующую информацию, или – сравнить появившиеся данные с предложениями конкурентов.
Смотрите ниже видео-инструкцию.
3. В мобильных приложениях инвесторов от брокеров. Кроме Московской Биржи и официальных ресурсов эмитентов искать ETF и дополнительные подробности стоит и в мобильных финансовых компаньонах, выпускаемых отечественными разработчиками в поддержку известных банков. Сбербанк Инвестор, Тинькофф и ВТБ Инвестиции уже давно предлагают зарабатывать на понятных условиях с разными тарифами и универсальными инструментами. Польза мобильного программного обеспечения зависит от выбранного банка и сильно меняется в течение года. А потому – стоит заранее следить за переменами.
Если же не брать в расчет прибыль, то мобильные приложения помогут обращаться с поддержкой почти без перерыва 24 часа 7 дней в неделю, изучать прогнозы, а заодно – просматривать календарь дивидендов со всеми подробностями и советами. И главное – ни в ВТБ, ни в Сбербанке, ни в Тинькофф не понадобится дополнительная и запутанная регистрация – для инвестиций нужен лишь счет и оформленная на сайте заявка. Все остальное произойдет в полуавтоматическом режиме – сотрудники банка обработают заявку, свяжутся с потенциальным инвестором и объяснят, как все работает.
Как купить и продать?
Кроме специальных инструментов, разрешающих взаимодействовать с ETF, предусмотрен и вариант использования индивидуального брокерского счета, открываемого после оформления договора и функционирующего после пробного депозита для последующих инвестиций. Дальше потребуется программный комплекс QUIK, который и откроет доступ к биржевым торгам. А источником для сделок может стать любая база с продуктами биржевых фондов, в том числе и Московская Биржа.
Купить ETF всего за пару кликов можно с помощью мобильных приложений “Тинькофф Инвестиции“, “Сбербанк Инвестор“, “ВТБ Мои инвестиции“, “Мой брокер. Инвестиции от БКС”.
Рассмотрим, как это сделать в приложении от Сбербанка. Предварительно у вас должен быть открыт брокерский счет или ИИС. Как открыть такой счет подробнее читайте здесь. Отметим, что в маркетплейсе к покупке представлены ETF от инвестиционных компании FinEx и ITI, а также БПИФы от Сбербанка.
- Пополните брокерский счет через Сбербанк@Онлайн.
- Войдите в приложение “Сбербанк Инвестор” на мобильном устройстве.
- Перейдите на вкладку “Рынок”> “Фонды”.
- Выберите из перечня инвестиционный инструмент (Например, FXRL), перейдите в карточку продукта.
- Кликните по кнопке “Купить”.
- В заявку укажите свою ценовую ставку и количество лотов.
Продажа паев производится аналогичным образом, разница лишь в типе заявки – “Продажа”.
Посмотрите видео-инструкцию, как совершить сделку через торговый терминал QUIK
Доходность и риски
Оценить потенциальную доходность индексного фонда в долгосрочной перспективе без значимых стартовых координат (структура и категория ETF, стоимость и величина чистых активов, выбранная тактика взаимодействия с финансовыми рынками) почти невозможно. Уж слишком много показателей приходится брать в расчет при анализе и в особенности рисков:
- Убытки от падения инструмента;
- Проблемы с ликвидностью, выраженные в невозможности продать акции (паи) или связанные с дополнительными санкциями при продаже;
- Классический риск в валютных активах – отрицательная динамика курса валют, из-за чего инвестиции уже не приносят никакой прибыли;
- Доходность Exchange-Traded Funds может оказаться ниже уровня инфляции;
- Риск банкротства контрагента.
Перечисленные «подводные камни» сводят к нулю доходность и превращают взаимодействие с ETF в настоящую пытку. Впрочем, если заранее во всем разобраться устранить риски легче, чем кажется.
Топ-5 лучших биржевых фондов для российских инвесторов ,на Московской бирже
- FinEx Российские акции (FXRL) – специализируется на инвестировании в акции компаний, входящих в индекс Мосбиржи. В инвестпортфель входят ценные бумаги Лукойла, Газпрома, Сбербанка, Норникеля, Новатэк и др. эмитентов. Доходность за последний год – 23,49%.
- FinEx Золото (FXGD) — доходность год – 22,64%. Управляющая компания ориентируется на цену «желтого металла» LBMA Gold Price.
- ITI Российские акции (RUSE) – доходность 18,14%. Профилируется на акциях крупнейших российских компаний – Лукойл, Сбербанк, Газпром, Новатэк, Яндекс, Татнефть, Роснефть и др.
- FinEx Корпоративные облигации. Прибыль за последний год — 16,83%. Управляющая компания инвестирует в долговые обязательства российских компаний (Сбербанка, Лукойла, ВТБ, РЖД).
- ITI Корпоративные еврооблигации. Годовой рост – 10,90%. Инвестпортфель составлен из долларовых еврооблигаций с наилучшим рейтингом надежности (Альфа-Банк, Газпром, Лукойл, НОрникель и др.)
- SBMX — фонд, инвестирующий в российские ценные бумаги и следующий за индексом МосБиржи.
Рекомендую:
- Самые доходные ETF в России и мире
- ETF FXGD
- Фонд RUSE ETF (ITI Funds RTS Equity UCITS SICAV)
- Сбербанк Инвестиции: тарифы, отзывы, инструменты
- Как выводить деньги с брокерского счета Сбербанка на банковскую карту?
- Фонд SBMX — БПИФ от Сбербанка: доходность, состав, график
Еще больше новостей, обзоров, лайфхаков в нашем Telegram-канале.
Открыт набор
● Закончила курсы "Финансовый анализ" МГТУ им. Баумана, "Финансовые рынки и институты" ГУ ВШЭ, курс "Финансовая грамотность" СПбГУ.
●Занимает руководящую должность в одном из крупнейших банков РФ.
●Эксперт по личным финансам, финансовым рынкам, инвестициям
Связаться с автором s.ivanova@misterrich.ru
- Индекс гособлигаций RGBI: что это, состав, что показывает - 30 сентября, 2023
- Накопительный счет в Росбанке - 11 июля, 2023
- Лучшие книги по финансовой грамотности для взрослых и детей - 21 июня, 2023
