БПИФ SBSP: инвестируем в зарубежные акции S&P500

Американский фондовый рынок – один из наиболее перспективных. Без малого за последний век он был одним из лидеров роста, демонстрируя среднегодовую доходность, превышающую общемировую. Поэтому неудивительно, что многие хотят инвестировать в него. Но не все знают, как лучше это сделать. Поэтому БПИФ, повторяющий динамику ключевого американского индекса, станет интересным вариантом.

В статье приведем описание SBSP – одного из наиболее популярных российских фондов, повторяющих индекс S&P500, и выясним, стоит ли его покупать.

SBSP — что это за фонд?

БПИФ — это биржевой фонд, который инвестирует денежные средства вкладчиков в диверсифицированные портфели, состоящие из различных видов ценных бумаг и повторяющие определенный биржевой индекс. SBSP отвечает всем критериям БПИФа. Это биржевой фонд от Сбербанка, который повторяет крупнейший американский индекс S&P500. Последний является своего рода индикатором экономики США: если растет американская экономика, растет и БПИФ. Он практически полностью соответствует составу и структуре этого индекса (максимальное отклонение составляет не более 3%).

Что входит в состав портфеля?

SBSP повторяет динамику индекса S&P500. В него входят наиболее крупные по величине капитализации компании США. Это наиболее известный мировой индекс.

Наибольший удельный вес в разрезе по отраслям занимают:

1. IT;
2. потребительский сектор;
3. здравоохранение;
4. телекоммуникации.

К примеру, в состав индекса входят такие мировые гиганты, как Microsoft, Apple, Google, Amazon, Visa и т.д. Они называются “голубыми фишками” по аналогии с терминологией казино. Инвестиции в них являются надежными, но не такими прибыльными, как в более мелкие компании.

Интерактивный график

Чтобы принять взвешенное решение об инвестировании, стоит изучить график доходности. Ниже представлен график с момента открытия.

Как видно из графика, SBSP имеет восходящий бычий тренд.

Прогноз аналитиков – рост американского рынка в долгосрочной перспективе. Соответственно, ожидается рост цены паев.

Доходность и дивиденды

БПИФ SBSP начал торги на Московской бирже 9 апреля 2019 года. С этого момента его котировки выросли. Годовая доходность составляет 39,15%  Этому способствовали два основных фактора:

• рост американского рынка;
• ослабление курса рубля.

УК не выплачивает дивиденды. Но SBRF в этом вопросе ничем не отличается от прочих БПИФ. Дивиденды реинвестируются, тем самым увеличивая общую стоимость паев. Это, с одной стороны, даже выгодно инвесторам, поскольку дает возможность в будущим увеличить свой доход. Кроме того, это  освобождает их от необходимости уплаты налогов на доходы физических лиц. Однако дивиденды внутри БПИФа все равно облагаются налогом.

Стоит ли покупать: плюсы и минусы

Чтобы принять верное инвестиционное решение, рассмотрим преимущества и недостатки фонда.

Плюсы:

1. Понятная стратегия. Растет американская экономика – растут в цене и паи.
2. Относительно низкие комиссии за управление (1%).
3. Низкий порог входа, что делает фонд доступным даже для начинающих трейдеров.
4. Возможность приобрести паи от 1 пая.
5. Сотрудничество с одной из наиболее авторитетных и старейших УК в России – Сбер Управление активами.

Минусы:

1. отставание от бенчмарка (максимум на 3%);
2. небольшой срок существования;
3. относительно высокая комиссия по сравнению с  FXSUS.

Налоги

Как и другие фонды, SBSP облагается налогом на прибыль по ставке 13% при продаже.

Если вы владеете паями более 3-х лет, то освобождаетесь от  налогов (на 3 миллиона за каждый год). Существует возможность получения налоговых вычетов при открытии индивидуального инвестиционного счета.

Как и где купить?

Чтобы стать владельцем паев, необходимо иметь открытый брокерский счет. Сделать это можно у любого квалифицированного брокера, обладающего соответствующей лицензией. Главное – чтобы у него был доступ к Московской бирже (MOEX), на которой торгуется фонд. Этому условию соответствуют практически все брокеры.

Открыв счет, просто найдите интересующий вас фонд по его тикеру и нажмите кнопку “купить”, В нужное время вы всегда сможете его продать. Распоряжения выполняются моментально, но иногда все же случаются технические сбои.

Также приобрести паи можно непосредственно в уполномоченном отделении управляющей компании.

SBSP, VTBA, FXUS — что выбрать?

На российском рынке сейчас нет недостатка в БПИФах, ориентированных на рост американской экономики. Поэтому перед тем, как выбрать SBSP, следует привести обзор его основных конкурентов –  FXUS от FinEx и VTBA от ВТБ. Что лучше?

Для начала, сравним между собой SBSP и FXUS. Последний дороже анализируемого нами фонда: 3633 р. против 1086 р. Поэтому, если вы только начинающий инвестор и имеете в распоряжении ограниченную сумму, то вариант со Сбером вам может подойти больше.

Что касается комиссии, то Сбер предоставляет менее выгодные условия: 1% против 0,9% у FinEx.

Еще одно различие – отслеживаемый индекс. Как мы выяснили, SBSP повторяет динамику  S&P500. У FXUS другой бенчмарк – Solactive GBS United States Large and Mid Cap Index. Но он в целом также повторяет динамику американской экономики.  Однако он сильно отстает от базового индекса-более 15% (для сравнения SBSP-не более 3%).  Таким образом, состав портфеля у обоих фондов примерно одинаков.

FXUS  имеет более продолжительную историю, поэтому можно посмотреть движение индекса в динамике. Это делает его более привлекательным.

Сбер можно купить в рублях и долларах, а FXUS  только в рублях.

Теперь рассмотрим другой похожий фонд – VTBA от ВТБ. Он также отслеживает индекс S&P500 и при этом имеет более привлекательную комиссию – 0,97%. Однако в октябре 2020 год УК ВТБ-Капитал уменьшила комиссии по всем своим БПИФам до 0.81%

Главный недостаток VTBA: УК не покупает акции самостоятельно, а приобретает уже готовый ETF и накручивают свою комиссию. Кроме того, ВТБ является самым молодым из рассматриваемых БПИФов и ведет свою историю с июня 2019 г.

Для принятия взвешенного решения сравним показатели доходности у всех трех фондов с июня 2019 г.:

• VTBA — 11,87%;
• FXUS — 13,99%;
• SBSP — 14,48%.

Таким образом, SBSP во многом выигрывает у конкурентов,в т.ч. по показателям доходности. Этот фонд может стать хорошим вариантом как для начинающих инвесторов, так и для более опытных игроков для диверсификации их портфелей. Особенно он подойдет тем, кто верит в рост американской экономики.

Еще больше новостей, обзоров, лайфхаков в нашем Telegram-канале.

Открыт набор

Тинькофф Банк

Оператор колл-центра

Можно без опыта

Удобный график / почасовая оплата

Возможно совмещение /подработка

Работа из дома

Заполнить анкету

Voxys Удаленный аутсорсинг / колл-центр

Консультант чат-поддержки

ТК РФ или самозанятость

Подработка от 4 часов в день или на полный день

Удаленно в любом городе РФ

от 35 000 р. в мес

Заполнить анкету

• Об авторе
• Недавние публикации

Natali Killer

● Образование: высшее, ТГТУ, менеджмент организации, управление рисками и страхование. Курсы: "Управление личными финансами", "Финансовые рынки и институты" НИУ "Высшая школа экономики"
● интернет-предприниматель, блогер;
● частный инвестор (с 2017 года инвестирую в акции, облигации, ПИФы, ETF-фонды);
● эксперт по фрилансу и управлению личными финансами.
● живу на пассивный доход (пришла к этому с нуля)
Подробнее об авторе
Присоединяйтесь к нам в Telegram и станьте частью нашего манимейкинг-пространства!

Natali Killer недавно публиковал (посмотреть все)

• Монетизация telegram-каналов: 6 способов - 14 ноября, 2024
• Работа для самосвала: где искать заказы и на какой доход можно рассчитывать - 16 мая, 2024
• Что такое колл-опцион по облигации - 15 мая, 2024