Можно ли заработать на акциях: мифы, подходы, доходность

Лучший способ вложить свои деньги – повысить свой уровень в финансовых вопросах. Быть финансово грамотным – значит уметь распоряжаться своими ресурсами для их преумножения. Разберем самый популярный инструмент инвестиций – акции и как на нем реально заработать самому, а не только наблюдать как зарабатывают другие.

Как взаимосвязаны инвестиции в акции и финансовая грамотность?

Как же взаимосвязаны инвестиции в акции и финансовая грамотность? Если у человека отсутствуют сбережения или он их держит исключительно в наличности или на банковском депозите, то это может свидетельствовать о финансовой неграмотности.

Все дело в том, что цены на потребительские товары неуклонно растут. 

В первом случае при хранении денег под подушкой сбережения постепенно «сгорают» под влиянием инфляции. К примеру если ежегодная инфляция равна 7%, то уже  через 14 лет вы по факту на накопленные деньги ничего не сможете купить. 

Именно поэтому для оценки реальной доходности инвестиционных инструментов следует из процентной ставки доходности отнимать процент инфляции.

Dreal = D — I, 

где Dreal — реальная доходность;

D —  доходность инвестиций;

I — инфляция.

Во втором случае, при вложении накоплений в банковские депозиты вы получите отрицательную или нулевую реальную доходность с учетом инфляции. Хранение денег в банке позволит вам лишь сохранить сбережения, но практически не принесет никакой прибыли. 

Если проанализировать данные с 2001 по 2015 год, то можно сделать вывод, что ставки по депозитам не покрывают уровень инфляции. Из 15 лет только в 2 годах реальная доходность была положительной, но при этом не превышала 1%. 

Именно поэтому финансово грамотные люди предпочитают вкладывать средства для их приумножения в более доходные инвестиционные инструменты — ПИФы, акции, облигации, БПИФы, ЗПИФы и ,ETF. Эти инструменты более рискованные по сравнению со вкладами, именно поэтому обладают премией за риск. 

Финансовое благополучие посредством сбережения средств «под матрасом» — невозможно. Любую отложенную на многие годы сумму неизбежно сожрет инфляция, а значит смысла в этом нет. Единственный способ не только сохранить, но и приумножить свои сбережения – грамотное использование финансовых инструментов инвестирования, в том числе и акций. Профессиональные участники фондового рынка – компании-брокеры предоставляют такие инструменты.

Опыт многих стран показывает, что вдумчивое распоряжение населением своих доходов в сторону вкладов – повышает уровень жизни. По статистике на 2016 год, в Японии уже 40% населения являлись частными инвесторами, в США – более 52% имели активы в виде ценных бумаг.

Вовлеченность в инвестиционный процесс в России на 2016 год составляла только лишь 0,77%, а в 2021 году инвестируют уже 15% экономически активного населения страны.

Интересно! За последний год наибольшее число инвестиций российских граждан пришлось на иностранные акции. В 2019 году и вклады в активы иностранных компаний достигали 3,5%, а годом позже 13,3%. Иностранные активы стали популярны за счет хороших результатов американского рынка, который обозначился крупным ростом в период пандемии. Влияние оказывает и то, что американский рынок имеет большее количество ликвидных бумаг и финансовых инструментов, нежели российский.

Сколько можно заработать на акциях?

Состояние фондового рынка и потенциальную доходность акций позволяют оценить индексы Мосбиржи и РТС. 

Для скептиков приведем сухие статические данные. За 23 года (с сентября 1997 г. по сентябрь 2020) Индекс Московской биржи вырос со 100 до 2910 пунктов. То есть на +2810%. Среднегодовая доходность составляет 15,78%.  В расчете не учтены дивидендные выплаты. Поэтому сюда следует добавить 6–7% дивидендной доходности. Таким образом за последние 23 года среднегодовая доходность вложений в российские акции составила примерно 20–22%. 

Выгодное инвестирование без основ финансовой грамотности можно отнести разве что к сфере удачи. В таком случае вы полагаетесь на интуицию, минуя все основные правила вложения средств. Это может единовременно сыграть на руку, но при длительном пребывании на фондовой бирже –  весьма рисковая стратегия, часто ведущая к потере крупных сумм и вере в возможность пассивного заработка.

Из чего складывается прибыль от инвестиций в ценные бумаги?

Просто купить актив и удерживать его в портфеле – распространенная стратегия для получения прибыли.

Заработок инвестора в отношении акций складывается из 2 компонентов:

• курсовая разница между ценой покупки и продаже бумаги;
• выплачиваемые дивиденды.

Какой же доход могут принести акции с точки зрения курсовой разницы (от роста цены)? Прирост капитала, т.е. рост стоимости бумаги обеспечивается ростом показателей компании, которая предлагает актив. Процветающая организация становится привлекательной для вкладчиков и выпускает больше бумаг – отсюда растут цены на акции.

Если рассматривать, к примеру, график котировок акций Apple за все время, то можно сделать вывод, что несмотря на взлеты и просадки, цена неуклонно растет в долгосрочной перспективе. Уровень заработка будет определяться в первую очередь выбором точек входа и выхода. К примеру, если бы акции были приобретены на пике и проданы в период коррекции фондового рынка 2020 г., то инвестор по факту получил бы убыток. При пассивной же стратеги инвестирования с момента основания компании инвестор смог бы увеличить свой капитал к 2021 году на 36 566%! В расчете не учтены дивиденды.

Специалисты рекомендуют вкладываться сразу в биржевые ETF- фонды. Пай в таком фонде имеет необходимую степень диверсификации и защищает портфель от рисков.

При этом сложнее всего заработать на спекулировали отдельными акциями, т.е трейдинге или биржевой игре. Такая «ловля» ценовых движений требует глубокого анализа рынка с использованием технического и фундаментального анализа. Чаще всего выбирают что-то одно, поскольку совмещать их весьма сложно. К техническому анализу относится изучение истории цен по графикам, фундаментальному – анализ разносторонних экономических показателей и отчетности той или иной компании.

Что касается дивидендов, то это выплата, которую получает инвестор за то, что определенные акции находятся в его владении. Дивиденды могут выплачиваться по-разному – например, американские чаще всего выплачивают их 4 раза в год, а российские компании – от 1 до 3 раз. Дивдоход дает 20-30% общих выгод от инвестирования в такой тип актива.

Важно! для получения дивидендов совсем не обязательно держать акции компании весь год – достаточно попасть в реестр в дату отсечки. При этом большинство российских акций торгуется по типу T+2, то есть бумаги необходимо купить как минимум за 2 дня до даты отсечки – тогда вы попадете в списки и получите дивиденды.

В тему: 18 бесплатных курсов по инвестированию для начинающих,

Как начать инвестировать с нуля: секреты миллионеров-инвесторов,

Как получать дивиденды с акций Газпрома ежемесячно: стратегия создания пассивного дохода

Типы инвесторов: у кого шансов зарабатывать на акциях больше?

Существует несколько типов инвесторов в зависимости от стратегии работы с портфелем акций:

• активный;
• пассивный;
• спекулянт.

Пассивный вкладчик будет вкладывать ресурсы на долгий срок и время от времени корректировать портфель. Важнейший фактор для такого инвестора – надежность и определенная степень стабильности портфеля. Чаще всего они предпочитают уходить не дальше «голубых фишек» и настроены на срок инвестирования от 5 лет.

Активный инвестор использует методы фундаментального анализа и ставит перед собой задачу получить хорошую прибыль при определенном уровне риска.  Портфель содержит предпочтительно «голубые фишки», но и имеет заметную долю бумаг второго эшелона – на перспективу. Работа с эшелоном третьего порядка акций ограниченна — там мало интереса. В этом случае все зависит от общего аппетита инвестора к риску – приходится довольно часто пересматривать портфель, его не получится собрать и оставить для безучастного заработка.

Спекулянт – самый опасный и рисковый игрок на рынке. Его задача – обеспечить быстрый оборот акций, пусть даже и минимальной денежной отдачей. Прибыль обеспечивается большим количеством сделок на брокерском счету, с каждой из которых инвестору накапывает «по копейке» доход. В обороте – только акции первого эшелона, более-менее эффективно поддающиеся техническому анализу.

Для начинающих инвесторов или тех, кто не может себе позволить тратить много времени на операции с продажей/покупкой акций – лучшим способом заработка является пассивное инвестирование с умеренной рисковой нагрузкой.  Для этого стоит инвестировать в хорошо диверсифицированные активы, т.е. распределенные по разным отраслям. В случае падения они не потянут за собой все ваши активы, поскольку будут относиться к разным невзаимосвязанным секторам экономики.

В тему: Лучшие книги по инвестированию для новичков, Стратегии инвестирования на фондовом рынке: топ-7

Эшелоны акций: «голубые фишки» против малоизвестных игроков

Для оптимальной игры на рынке используют классификацию акций по степени ликвидности, спреду, волатильности и среднего объема торгов:

• «голубые фишки»;
• акции второго эшелона;
• бумаги третьего эшелона.

• Голубые фишки (акции эшелона первого порядка) – наиболее стабильные с инвестиционной позиции бумаги. Среди них активы компаний, которые обладают приличной капитализацией, репутацией и наиболее комфортными показателями.  Акции характеризуются хорошей ликвидностью, узким спредом, низким показателем волатильности и ежедневно торгуются в больших объемах. На зарубежном рынке это Coca-Cola, Apple, Microsoft, IBM и т.д., на российском – Газпром, Новатэк, Роснефть, МТС, Магнит, Сбербанк. «Голубые фишки» всегда имеют высокий уровень активов в обращении, привлекательный спред при спекуляциях и низкую волатильность цены.
• Акции второго эшелона – это активы менее популярных компаний. Они характеризуются относительно низким показателем ликвидности, чуть более широким спредом, достаточно высокой волатильностью и объемами торгов, не дотягивающих до «старшего брата». К акциям эшелона второго порядка на российском рынке можно отнести НЛМК, Полюс Золото, Мечел и т.д. Они имеют спрос ниже и более рискованны в инвестиционном обращении.
• Ценные бумаги третьего эшелона обладают весьма низким показателем ликвидности, крайне завышенным уровнем спреда и волатильности, а значит и сниженными объемами торговли на рынке. Мало желающих оперировать с бумагами на покупку и продажу, отчего волатильность может достигать значений, близких к экстремальным. Крайне высокорискованные сделки – подходят для вдумчивых и опытных игроков с опытом.

Вкладывать средства в акции второго и третьего эшелона простому человеку можно, но стоит внимательно отнестись к их оценке. И стоит помнить, что многие «голубые фишки» раньше тоже не обладали популярностью и были в рядах аутсайдеров.

Секреты заработка на акциях: какие моменты нужно помнить

Для успешного заработка на акциях без потери большей части капитала, следует помнить об основных правилах инвестирования в такой актив. Основные моменты:

• На потенциальную доходность акций влияет главным образом волатильность (стабильность цены). Чем шире тот диапазон, в который меняется стоимость актива – тем больше можно заработать при удачном стечении обстоятельств. Однако, тут же возникает и оценка уровня риска актива —  если стоимость купленной бумаги снижается, при высоком уровне волатильности можно потерять больше, чем при низкой. Заработать миллион за месяц можно, только если обладаете инсайдерской информацией (что незаконно), либо являетесь любимчиком удачи.Таким образом волатильность является мерой риска ценной бумаги. Чем выше волатильность, тем выше риск и наоборот. Для выбора акций по оптимальному соотношению риска и доходности используют коэффициенты Шарпа и Сортино. Эти показатели позволяют понять, насколько окупается принятый на себя риск и насколько эффективны инвестиции в целом. Если две ценные бумаги (два портфеля, два ETF-а) имеют одинаковые доходности, то предпочтительнее будет та, у которой эти коэффициенты выше.При расчете этих показателей производится сравнение выбранного актива к безрисковым активам.
  

  Значения коэффициента Шарпа	Оценка эффективности актива
  Отрицательное значение (<1)	Актив не жизнеспособен
  От 0 до 1	Риски не окупаются
  Больше или равно 1	Риск окупается
  Больше 3	Дает максимум доходности на единицу риска

• Чем выше доходность, тем выше риск. Этот принцип работает со всеми финансовыми инструментами. При выборе стратегии ориентируйтесь на уровень доступных знаний – лучше выбрать среднерисковую стратегию «как у всех», чем бездумно торговать на бирже по «особым сигналам» из чатов Telegram и терять деньги.

• Помните о диверсификации – распределение средств на активы с разным уровнем риска помогут пережить просадки в акционной части портфеля. Выбирайте разные сектора экономики, а лучше – имейте паи нескольких разнонаправленных ПИФов.

• Держитесь выбранного курса, не меняйте стратегию резко. Если подобранный вариант перестал устраивать – плавно меняйте направление, не рискуя капиталом, знакомьтесь с трендами рынка.

• Вероятность потерять свои накопления выше, если использовать метод быстрых спекуляций – для таких операций необходим солидный багаж знаний и опыт. На начальных этапах знакомства с инвестированием действуйте мягче, хладнокровно оценивайте свои силы и не поддавайтесь влиянию толпы – искусственно созданная паника «обобрала» кошельки многих инвесторов.
• Заработать на отдельных акциях, вроде Газпрома, Apple, Tesla можно при условии наличия знаний. В противном случае все же разумнее довериться портфельным управляющим, инвестируя в ПИФы и биржевые фонды.

Стандартные заработки не дают человеку того объема дохода, который необходим в своевременном мире – инвестиционные инструменты дают возможность увеличить капитал практически каждому. Для этого нужно иметь терпение, уметь учиться и анализировать потоки информации в сфере политики и экономики.

Успех ждет тех, кто много работает над своими знаниями и не рискует попусту. Новичкам мы советуем начинать со стабильных инвестиций без лишнего риска – вкладывайтесь в «голубые фишки» и биржевые фонды с профессиональным управлением, следите за изменениями на рынке и пересматривайте портфель по мере надобности и тогда пассивный доход от грамотной игры — обеспечен.

• Об авторе
• Недавние публикации

Natali Killer

● Образование: высшее, ТГТУ, менеджмент организации, управление рисками и страхование
● интернет-предприниматель, блогер;
● практикующий инвестор (с 2017 года инвестирую в акции, ПИФы, ETF-фонды);
● эксперт по фрилансу и управлению личными финансами.
● живу на пассивный доход (пришла к этому с нуля)
Подробнее об авторе

Natali Killer недавно публиковал (посмотреть все)

• Обзор вклада «Лучший процент» в Сбербанке - 27 мая, 2023
• Свободный денежный поток FCF — что это, методы расчета, примеры - 13 мая, 2023
• Лучшие приложения для написания книг на телефон и ПК - 11 мая, 2023