Обзор ПИФа Золото от Сбера: состав, доходность, плюсы и минусы
ПИФЫ – это фонды коллективных инвестиций, которые подойдут как начинающим инвесторам, так и более опытным игрокам для диверсификации их портфелей. Золото считается одним из наиболее ликвидных активов – спрос на него будет всегда, а в долгосрочной перспективе этот драгоценный металл должен дорожать. Так ли это на самом деле, и насколько выгодным может оказаться вложение средств в ПИФ, вкладывающий деньги в золото? Разберем на примере фонда “Золото” от Сбербанка.
Краткое содержание статьи
ПИФ “Золото” — что это?
Смысл ПИФа состоит в том, что его управляющий берет деньги дольщиков и вкладывает их в оговоренные в договоре активы. В нашем случае это – золото. Если стоимость пая растет, то участники фонда получают прибыль. Рассматриваемый фонд является индексным, т.е. управляющая компания «Сбербанк Управление Активами» размещает средства пайщиков в ETF PowerShares DB Gold Fund, следующий за динамикой золота.
ПИФ сформирован еще в 2011 году. Динамика стоимости пая и его котировок хорошо видна на графике и зависит от стоимости золота на рынке. Для этого необходимо отслеживать динамику СЧА (стоимости чистых активов). Этот показатель позволяет увидеть объем денежных средств, который вкладчики доверили управляющей компании. Чем выше этот показатель, тем более высокой репутацией обладает фонд, и тем дольше он представлен на рынке.
В тему: 6 способов вложиться в золото
Для начинающего инвестора с минимальным размером стартового капитала – это едва ли не единственная возможность инвестировать в золото. Ведь приобретение слитков или вложение средств в обезличенные металлические счета требуют более внушительного стартового капитала, а также знаний в сфере финансов.
Из чего состоит фонд: состав портфеля
Направление инвестирования – акции иностранного инвестиционного фонда SPDR Gold Trust. Фонд привязан к росту цен на золото. Растет данный вид актива – увеличивается и ваш доход.
ПИФ инвестирует средства пайщиков в фонд, вкладывающий денежные средства в следующие группы активов:
- золото в слитках;
- ОМС (обезличенный металлический счет);
- акции золотодобывающих компаний;
- депозитарные расписки на эти акции.
Лишь небольшая его часть состоит из денежных средств.
Для диверсификации рисков рекомендуем обратить внимание на другие фонды Сбера — “Биотехнологии“, “Илья Муромец”, “Сбалансированный”, “Фонд Природные ресурсы“, “Денежный“.
Условия инвестирования
Основные условия инвестирования представлены ниже в виде таблицы.
| Минимальная сумма инвестирования | Рекомендуемый срок инвестирования | Комиссия при покупке | Комиссия при продаже |
| 1 000 рублей ( 15 000 в офисе) | 3 года | От 0 до 1 % (в зависимости от того, открыт счет онлайн или в офисе и от срока владения паями) | От 0 до 2 % (в зависимости от того, открыт счет онлайн или в офисе и от срока владения паями) |
Остальные виды комиссионного вознаграждения уже учтены в стоимости пая (комиссия за управление, за депозитарий и т.д.).
Как купить паи?
Приобрести паи фонда можно двумя основными способами:
- в режиме онлайн через личный кабинет;
- в отделении Сбербанка.
Первый вариант является в общем случае более удобным. В этом случае можно приобрести паи без комиссии. Для этого следует просто войти в личный кабинет Сбербанка и следовать открывающимся инструкциям. Сначала вы подаете онлайн-заявление на приобретение паев. Также имеется возможность скачать на телефон приложение “Сбербанк Управление активами”.
- Установите приложение и авторизуйтесь в нем.
- Перейдите в меню (верхний левый угол) и перейдите в раздел “Паевые инвестфонды”.
- Найдите в каталоге строку “Золото”.
- Нажмите на кнопку “Купить”.
- Укажите сумму инвестиций и подтвердите операцию.
- Оплатите сделку. Покупка будет оформлена в течение 5-7 рабочих дней с даты оплаты пая.
Это важно! Если у вас отсутствует расчетный счет в Сбербанке, вам все таки придется посетить офис.
Заявление можно подать и в отделении Сбера. Чтобы заключить договор, необходимо сначала найти список офисов, предоставляющих подобную услугу. Это можно сделать на сайте банка. В офисе вы заключите договор на покупку паев.
В течение 3-х дневного срока УК вносит данные о вкладчике в соответствующий реестр. Пайщику должны предоставить выписку из него. С этого момента он официально становится участником данного фонда. Его цель – дождаться оптимального момента для погашения пая по наиболее выгодной цене.
Как вывести деньги? Продать паи также можно онлайн. Но выгоднее это сделать в офисе, тогда не будет списана комиссия при условии владения паями свыше 731 дня.
Чтобы продать (погасить) паи, потребуется подать соответствующую заявку. Она также будет удовлетворена не позднее 3-х- дневного срока. На счет деньги поступят не позднее 10-ти рабочих дней.
На какую доходность можно рассчитывать?
За последние 3 года фонд продемонстрировал высокую доходность в 53,61%. Однако это сопряжено с высоким уровнем риска. Если золото упадет в цене, то и вы потерпите убытки. Риски возрастают также из-за отсутствия диверсификации. Все средства, вложенные в фонд, идут в золото. Поэтому инвестирование в этот ПИФ в идеале должно сопровождаться вложением средств и в другие активы. Потенциальную прибыль можно рассчитать с помощью онлайн-калькулятора.
Плюсы и минусы инвестиций
Перед вложением средств необходимо провести анализ преимуществ и недостатков.
Плюсы паевого инвестиционного фонда:
- высокий уровень доходности;
- минимальный порог входа (стоимость начинается от 1 000 рублей);
- понятные условия инвестирования;
- понятная даже начинающим инвесторам стратегия;
- пассивная стратегия управления – вам не надо принимать никаких решений и разбираться в рынке;
- хороший момент для входа – в феврале цена на золото начала падать, есть возможность купить дешевле (в будущем ожидается рост этого рынка);
- возможность погашения паев без потери накопленного дохода;
- возможность обмена паев фонда на паи другого фонда без комиссии;
- Сбер- одна из старейших УК на рынке.
Минусы этого финансового продукта:
- отсутствие диверсификации;
- высокий уровень риска;
- необходимость уплаты комиссии.
Хотя минусов меньше чем плюсов, они являются весьма существенными и способны перечеркнуть все достоинства этого инструмента.
Рассматривая положительные и отрицательные стороны этого ПИФа, необходимо проанализировать также альтернативные варианты инвестирования. Среди них выделим:
- Обезличенные металлические счета.
- Золото в физическом виде.
- ETF.
Приобрести этот драгоценный металл в физическом виде можно в банке. Там же его можно и хранить в сейфовой ячейке. Главный минус – дороговизна покупки. Кроме того, это приобретение облагается налогом.
ОМС. В этом случае инвестор покупает драгоценный металл в обезличенном виде по курсу, установленному банком, и вносит средства на счет. Доход инвестора зависит от динамики котировок на золото на рынке. Если они растут – растет и ваш доход. И наоборот. Главный минус состоит в том, что в отличие от вклада, эти средства не подлежат государственной страховке. Если у банка отзовут лицензию, или он обанкротится, вы можете потерять ваши деньги. Опять же, это инвестиция на продолжительный период времени, хотя бы на 5 лет.
ETF похожи на ПИФы. Для работы с ними также придется заключить договор с управляющей или брокерской компанией. Однако в этом случае комиссия окажется несколько ниже (обычно максимум 1%). Сложность заключается в том, что вложиться в ETF на иностранном рынке сможет лишь квалифицированный инвестор. Хотя и на местном рынке имеется альтернатива — фонд FinEx Gold ETF. Операции проводятся на Московской бирже.
Для кого подойдет?
Этот вариант подойдет для диверсификации инвестиционного портфеля. По отзывам, он оптимален для продолжительного горизонта инвестирования. Ведь в долгосрочной перспективе цена на этот актив обычно поднимается. Этот драгоценный металл традиционно считается защитным активом.
Таким образом, инвестиции в ПИФ “Золото” от Сбербанка являются интересным вариантом для диверсификации портфеля. Однако следует учитывать, что это долгосрочная инвестиция, отдачи от которой придется ждать несколько лет. Кроме того, работа с управляющей компанией всегда подразумевает уплату ей комиссионного вознаграждения независимо от результатов ее деятельности.
● Закончила курсы "Финансовый анализ" МГТУ им. Баумана, "Финансовые рынки и институты" ГУ ВШЭ, курс "Финансовая грамотность" СПбГУ.
●Занимает руководящую должность в одном из крупнейших банков РФ.
●Эксперт по личным финансам, финансовым рынкам, инвестициям
Связаться с автором s.ivanova@misterrich.ru
- Индекс гособлигаций RGBI: что это, состав, что показывает - 30 сентября, 2023
- Накопительный счет в Росбанке - 11 июля, 2023
- Лучшие книги по финансовой грамотности для взрослых и детей - 21 июня, 2023
