Акции лидеры роста: как найти + список на 2022 год

Стратегия роста – направление инвестирования, появившееся в 1950 году. Подобные компании способны принести высокую доходность, но при этом несут и высокие риски. Так ли выгодно вкладывать деньги в подобные компании? Разберемся с этим вопросом в обзоре.

Что такое акции роста?

Акции роста представляют собой ценные бумаги, выпускаемые эмитентами, которые способны показать высокий потенциал развития в перспективе и опережать по темпам роста средние показатели по рынку или отрасли. Это преимущественно небольшие и молодые корпорации, доходы которых будут, по ожиданиям, расти быстрее, чем сектор или рынок в целом. Основателями этой стратегии являются такие известные инвесторы, как Томас Роу, Филип Фишер, Питер Линч.

Стратегия инвестора здесь – купить пока еще недооцененные акции, дождаться повышения котировок и продать их с выгодой. Т.е. купить дешевле, продать дороже. Однако в отличие от инвестирования в недооцененные компании в нашем случае трейдер вкладывает средства в уже известную, возможно, даже модную компанию. Как правило, это средне- или долгосрочная стратегия. Потенциально, она способна принести инвестору высокий уровень дохода. Однако это сопряжено со значительными рисками: никто не гарантирует, что рост компании подтвердится. Такая инвестиционная стратегия подойдет для трейдеров, готовых принять на себя высокий уровень риска.

Инвестору при составлении портфеля следует учитывать следующие моменты:

• Соотношение между ценой и прибылью. Для этого необходимо рассчитать мультипликатор P/E. С оговорками, чем он выше – тем лучше. Это означает, что у компании имеется высокая отдача от вложенных инвестиций. Т.е. инвесторы признают, что у эмитента ожидается высокая доходность в будущем. Самостоятельно ничего высчитывать не нужно: все показатели имеются в Интернете в свободном доступе. Однако с этим мультипликатором следует быть осторожными. Слишком высокий показатель может свидетельствовать о перегреве компании. Тогда инвестор рискует купить ценные бумаги на пике.
• Соотношение цены и прибыли к росту. Обозначается как PEG. При расчете этого показателя уже учитывается ежегодный рост общей прибыли на акцию бизнеса. Чем выше коэффициент, тем выше производительность эмитента.
• Сила выпускающего бизнеса. Подобные акции эмитируются только надежными компаниями, которые уже имеют прочный фундамент. Поэтому они способны показать существенный средний рост в год в будущем. Этот критерий можно оценить по высокому показателю рентабельности капитала.
• Систематический темп роста компании (не менее 15% в год). Здесь приветствуется увеличение показателя прибыль на акцию в динамике за последние 5-10 лет.
• Перспективы сильного увеличения прибыли в будущем (EPS). Для этого предлагается оценить отчет о прибылях и убытках и изучить мнения аналитиков.

Как найти и выбрать лидеров роста?

Для поиска быстрорастущих компаний-лидеров можно использовать несколько стратегий. Например, можно действовать самостоятельно. Для этого потребуется:

1. Выявить сильные долгосрочные рыночные тренды и фирмы, которые лучше всего могут извлечь из них прибыль.
2. Сузить перечень до компаний, имеющих сильные конкурентные преимущества.
3. Уменьшить список до корпораций с большими адресными рынками.

Другой вариант – покупать ценные бумаги через ETF. В этом случае нужно просто выбрать наиболее подходящие готовые фонды. Но здесь следует учесть необходимость оплаты комиссии за управление.

Другой способ поиска подобных акций – это посмотреть, во что инвестируют соответствующие биржевые фонды. В этом случае можно даже не вкладывать в них средства, а просто изучить их состав. Для этого можно использовать Интернет-ресурсы, например, ETF DATABASE. Просто заполните фильтры искомыми характеристиками. Для этого выберите класс “Equity” и “Growth”. Перед вами высветится перечень фондов, инвестирующих в подобные ценные бумаги.

Примерами эмитентов, соответствующих характеристикам компаний роста, являются: Facebook Inc, Amazon и Netflix. На российском рынке это: Яндекс, TCS Group, OZON, HeadHunter, Mail.ru и др.

Топ активов с высоким потенциалом роста в России, США

Далее приведем компании, демонстрирующие высокие показатели роста на российском, европейском и американском рынках.  При желании инвестировать средства в отечественные компании роста можно обратить внимание на следующую таблицу.

ТОП российских акций по проценту роста за год

При готовности вкладывать средства в американский рынок роста обратите внимание на следующий перечень (данные на 2022 год):

Быстрорастущие акции США

Приведены данные на 2022 год.

Плюсы и минусы стратегии роста

Подобная стратегия имеет следующие преимущества:

1. Потенциальная высокая доходность в перспективе.
2. Реинвестирование всей прибыли компании в ее развитие.
3. Быстрое восстановление котировок ценных бумаг после кризисов.
4. Простота поиска подобных ценных бумаг благодаря частому их упоминанию и популярности.
5. Простота прогнозирования ожиданий инвесторов, которые влияют на котировки.

Однако использование стратегии на практике имеет и некоторые значимые недостатки:

1. Высокие риски подобных вложений: ценные бумаги компании могут быть переоценены.
2. Получения прибыли придется подождать: подобные инвестиции носят преимущественно средне- и долгосрочный характер.
3. Данные компании являются модными в конкретный временной интервал. Когда пик моды на них пройдет, можно оказаться ни с чем.
4.   Наиболее острое падение при коррекции рынка.
5.   Редкая выплата дивидендов (фактически без дивидендов).
6.   Подверженность манипуляциям.

Возможные риски

Главный риск, с которым сталкиваются инвесторы при использовании этой стратегии, – это риск того, что акции окажутся переоцененными. Кроме того, стратегия является рискованной по следующим не менее важным причинам:

• возможность смены увеличения котировок на их резкое падение;
• сложности, связанные с прогнозированием стоимости растущих компаний (многие инвесторы даже не знают, как прогнозировать их котировки);
• увеличение котировок акций подобных компаний не всегда является следствием реальных успехов компании;
• риск попадания инвестора в психологические ловушки;
• необходимость регулярного мониторинга рынка и ребалансировки портфеля;
• отсутствие возможности получения дивидендов;
• сильная зависимость котировок от воздействия внешних факторов.

Как их использовать в своем портфеле?

Использовать в своем портфеле только акции роста может оказаться слишком рискованным. Снизить риски можно за счет диверсификации портфеля. Также важно выбрать наиболее оптимальный момент для входа в рынок. Так, многие аналитики рекомендуют добавлять акции в свой портфель после большого кризиса.

Биржевые фонды

Разумный вариант – это инвестировать в акции роста через фонды. Например, можно выбрать ПИФ “Акции роста” от УРАЛСИБа. Это – один из старейших фондов отечественного рынка. Ведет свою историю с 1999 года. С момента своего основания и по 2021 год он показывает стабильную положительную динамику стоимости пая. Стоимость чистых активов фонда на момент написания статьи составляла более 8 млрд. руб. В топ-5 активов, составляющих его структуру, входят:

• SPDR S&P Biotech ETF;
• TCS Group;
• PayPal Holdings;
• Facebook (входящий в большинство рейтингов);
• Сбербанк России.

Другой вариант – ETF GROD от УК “ДОХОД”. Это биржевой фонд, следующий индексу “ДОХОДЪ Индекс акций роста РФ” (IRGROTR). Фонд имеет следующую структуру (топ-5):

• TCS-гдр;
• Новатэк;
• YANDEX;
• МТС;
• Московская биржа (ММВБ).

Однако за последние 3 месяца, как и за всю историю (как видно на графике), фонд показывает достаточно высокую волатильность.

Таким образом, стратегия роста сейчас является одним из наиболее модных направлений современного инвестирования. Однако в это же время – и наиболее опасной и рискованной.

• Об авторе
• Недавние публикации

Natali Killer

● Образование: высшее, ТГТУ, менеджмент организации, управление рисками и страхование. Курсы: "Управление личными финансами", "Финансовые рынки и институты" НИУ "Высшая школа экономики"
● интернет-предприниматель, блогер;
● частный инвестор (с 2017 года инвестирую в акции, облигации, ПИФы, ETF-фонды);
● эксперт по фрилансу и управлению личными финансами.
● живу на пассивный доход (пришла к этому с нуля)
Подробнее об авторе
Присоединяйтесь к нам в Telegram и станьте частью нашего манимейкинг-пространства!

Natali Killer недавно публиковал (посмотреть все)

• Монетизация telegram-каналов: 6 способов - 14 ноября, 2024
• Работа для самосвала: где искать заказы и на какой доход можно рассчитывать - 16 мая, 2024
• Что такое колл-опцион по облигации - 15 мая, 2024