Дефляция в экономике — что это, виды, причины, последствия
В противовес инфляции дефляция позволит на ту же сумму купить больше товаров, и добавляет ценности деньгам с течением времени, однако экономисты считают этот процесс более опасным, чем инфляционное обесценивание. Рассмотрим возможности дефляции, что это простыми словами, и почему ее наступление грозит гораздо большими проблемами для экономики и бизнеса, чем рост цен в умеренных масштабах.
Краткое содержание статьи
Понятие дефляции в экономике
Термин происходит от латинского «deflatio», что значит в переводе «сдувание». Значение слова подразумевает понижение уровня цен, когда товары и услуги с течением времени дешевеют, а не дорожают. Важно, что для сравнения используют национальную валюту, чтобы увидеть динамику в покупательской способности.
Если инфляция часто сопровождается девальвацией, то дефляции сопутствует обратный процесс – ревальвации, с укреплением нацвалюты к остальным мировым валютам. Дефляция, именуемая также отрицательной инфляцией, приводит к тому, что ЦБ страны прикладывает усилия, чтобы девальвировать собственную нацвалюту и увеличить совокупный спрос.
Для измерения этого явления используют индекс потребительских цен, отражающий динамику изменения стоимости определенных товаров и услуг. При положительном значении показателя говорят об инфляции, при отрицательном – о дефляции.
Более наглядно дефляцию можно представить как ситуацию, когда группа определенных товаров раньше стоила 100 руб., а в текущих условиях она уже составляет всего 90 руб. Что касается исходной суммы в 100 руб., то она повысила свою покупательную способность, и теперь на ту же сумму можно купить больше продуктов или услуг.
В тему: Что такое инфляция
Виды
К основным видам принято относить дефляцию:
- роста, когда в основе лежит избыточное предложение для рынка со снижением цен на произведенную продукцию на фоне обострения конкуренции;
- с наращиванием наличности у потребителей (тезаврирование), когда покупатели удерживают денежные остатки в наличных, выбирая для расчетов иные формы;
- банковского кредита, со снижением предложения денежной массы по причине краха банковских учреждений;
- конфискационную, когда нарушаются права собственности, у населения изымаются средства в пользу государства.
Определение разновидности дефляции во многом зависит от обстоятельств, при которых она появилась.
Причины
К причинам дефляции, как правило, относят:
- увеличившийся спрос на денежную массу в обороте;
- снижение объема выдачи кредитных средств и появление депозитных продуктов под высокий процент;
- государственное регулирование денежной массы в обороте с использованием инструментов ограничений;
- наращивание объемов производства;
- значительные изменения объемов денежной массы, способные повлиять на уровень цен;
- кризисные проявления в экономике с ростом безработицы и снижением активности бизнеса;
- рост долгов, связанных с наличием кредитных обязательств, в условиях отсутствующей эмиссии денег.
Несмотря на то, что цены при дефляционных процессах снижаются, экономисты считают, что последствия в таких обстоятельствах могут быть более неприятными, а экономический кризис при дефляции может оказаться более глубоким, чем в условиях инфляции.
Последствия дефляции
Рассмотрим, что влекут за собой дефляционные процессы, и к каким явлениям нужно быть готовым.
Основные последствия дефляции:
- реальные средства перераспределяются в направлении от заемщика к кредитору;
- совокупный спрос сокращается, происходит дефляция долга;
- снижается рентабельность в производственной сфере и инвестициях;
- появляются явления застоя экономики с формированием высокой внутренней задолженности;
- у денежно-кредитной политики меньше возможностей влиять на развитие экономических процессов;
- растет стоимость кредитных денег, что заставляет отказываться от них в инвестировании;
- увеличивается нагрузка на бюджет из-за роста социальных пособий и безработицы, что приводит к формированию дефицита бюджета и рост госдолга;
- поднимается уровень реального долга домохозяйств с последующим падением спроса;
- компании сталкиваются с необходимостью сокращения кадров рад удержания расходов на требуемом уровне.
Чем она опасна?
Не стоит радоваться очевидному падению стоимости промышленной и продовольственной группах товаров и услуг. Посмотрим с точки зрения экономики, чем опасна дефляция валюты в стране и какими результатами характеризуется «дефляционная спираль».
Когда продукция становится более дешевой, спрос на дорогие товары снижается. Покупатель просто ждет, когда цена станет еще ниже. В итоге, компании фиксируют падение прибыли и реагируют на это снижением производства. Далее возникает потребность избавиться от лишнего персонала, растет доля безработных. Доходы населения снижаются, и на покупки выделяется еще меньше денег. В сфере товаров и услуг наблюдается перепроизводство.
На следующем витке снова снижаются цены, а за ними идет новое сокращение в экономике и т.д. Помимо застойных явлений в экономике страдает банковская сфера – люди отказываются брать кредиты, видя, что гораздо выгоднее самим сделать накопления, чем взять взаймы у банка.
Примеры из истории
России дефляция менее свойственна, она чаще наблюдается на коротких временных дистанциях, когда цены корректируются, или возникает сезонное падение в определенных группах товаров.
Чтобы разобраться в характеристиках этого понятия и определить, как бороться с этим явлением, стоит подробнее исследовать примеры других стран, изучить, к каким мерам они прибегали, чтобы преодолеть опасные последствия в экономике.
Самый известный пример дефляции в истории – Америка и экономический кризис в тридцатые годы с падение доходов, деловой активности, ростом безработицы. Потребовались титанические усилия, чтобы выйти из порочного круга дефляции.
В Японии в 90х годах наблюдалась глубокая дефляция, получившая известность как «Потерянное десятилетие».
Из недавней истории стоит упомянуть об Ирландии, где в феврале 2009 г. официальная статистика сообщила о дефляции с падением цен на 0,1% при сопоставлении год к году, а стоимость жизни снизилась на 6,6%. Ранее дефляция наблюдалась в этой стране почти полвека назад – в 1960 г., когда цены упали на 1,7%.
Задолго до дефляционных процессов в Ирландии, в двадцатые-тридцатые годы прошлого столетия в Великобритании дефляция достигала 10%-14% при сопоставлении год к году. Причиной этих изменений стал вывод британского фунта из золотого стандарта вследствие изменения политики финансирования военных действий в первую мировую войну, а затем возврат к прежней схеме золотого стандарта, базируясь на довоенной стоимости золота. В силу того, что она оказалась выше своего текущего эквивалента, возникла потребность снизить цены для приведения их в баланс с целевым курсом фунта.
Как показывает история, дефляцию нельзя трактовать однозначно опасным или полезным явлением. У дефляционного процесса есть свои плюсы и минусы. Важно понять, почему происходит падение цен и научиться выявлять признаки опасных ситуаций.
Как с ней борются в разных странах?
Основные рычаги управления инфляционными и дефляционными процессами связаны с деятельностью государства. Государство может снизить бюджетные расходы и увеличивает налоговое бремя участников бизнес-процессов, Центробанк повышает ключевую ставку, ограничивается рост денежной массы в стране. Для исправления ситуации ставку могут снижать до нуля, бизнес освобождают от части налогов. Для перезапуска процессов понадобится живое участие государства с финансированием крупных проектов в сфере строительства жилья, дорог, мостов, прокладки трубопроводов и прочие меры.
На уровне простых пользователей борьбе с дефляцией помогут активные потребители и покупатели, вышедшие за рамки тотальной экономии. Оживление продаж повлечет повышение спроса, рост цен, активизацию производственной деятельности и создание новых рабочих мест.
Что делать с деньгами инвесторам и обычным гражданам?
Неважно, в каких странах происходят дефляционные процессы. Важнее понять, как правильно инвестировать деньги, чья стоимость со временем будет только расти. Как правило, Центробанк в подобной ситуации может начать активно вливать деньги, накачивая экономику дешевыми деньгами через снижение ставки. Бизнес улучшает показатели рентабельности, начинает развиваться и восстанавливаться. Однако в условиях борьбы с дефляцией важно вовремя заметить риски резкого взлета инфляции с надуванием пузырей. В таких условиях инвесторы чаще решаются на агрессивные стратегии с несение определенных рисков, связанных с моментом завершения стимулирования. Однако золотое правило грамотного инвестирования – найти идеальный баланс, когда инфляционные процессы идут разумными темпами, способствуя развитию всей экономики в целом, и инвестиционной сферы в частности.
● интернет-предприниматель, блогер;
● частный инвестор (с 2017 года инвестирую в акции, облигации, ПИФы, ETF-фонды);
● эксперт по фрилансу и управлению личными финансами.
● живу на пассивный доход (пришла к этому с нуля)
Подробнее об авторе
Присоединяйтесь к нам в Telegram и станьте частью нашего манимейкинг-пространства!
- Монетизация telegram-каналов: 6 способов - 14 ноября, 2024
- Работа для самосвала: где искать заказы и на какой доход можно рассчитывать - 16 мая, 2024
- Что такое колл-опцион по облигации - 15 мая, 2024
