Индекс МосБиржи: структура, доходность, база расчета
В мире число фондовых индексов исчисляется сотнями. Пожалуй, наиболее известными из них являются американские Dow Jones и S&P-500, а также английский FTSE. На фондовом рынке РФ рассчитывается 29 индексов. Ключевой из них — Индекс Московской Биржи. Именно о нем и пойдет речь в данной статье. А также рассмотрим, каков актуальный состав индекса Московской биржи на сегодняшний день.
Краткое содержание статьи
iMOEX — что это такое?
IMOEX — ценовой композитный индекс фондового рынка РФ, рассчитываемый для наиболее ликвидных акций крупнейших эмитентов с учетом их рыночной капитализации. В его структуру входят компании с видами экономической деятельности, относящейся к основным секторам экономики России. Свою историю он начал с 22 сентября 1997 года со стартовым значением 100 пунктов.
Индекс Московской биржи полной доходности брутто является главным индикатором отечественного фондового рынка, показывающим направленность его движения. Прошлое его название – ММВБ. В него входит 50 наиболее ликвидных ценных бумаг российских акционерных обществ. На бирже используется следующее его обозначение (тикер) – IMOEX.
Главное назначение Индекса Мосбиржи состоит в том, что его используют как бенчмарк для построения большинства паевых фондов в России. Таким образом, он используется как ориентир для инвестиционных фондов, аналитиков, портфельных управляющих, а также обычных инвесторов. В общем виде, если растет значение данного показателя, значит растет российская экономика. Это позволяет оценить экономическую ситуацию на рынке и предсказать его направленность в будущем.
Это важно. Иногда IMOEX может быть использован и в других целях. Его применяют для того, чтобы знать, когда нужно приостановить торги акциями на Московской бирже в тех случаях, когда это предусмотрено Законом “О рынке ценных бумаг”.
В тему: Индекс Доу Джонса
Какие акции входят в состав индекса?
В состав IMOEX входят порядка 40 наиболее ликвидных акций крупнейших отечественных эмитентов. Число ценных бумаг — величина переменная. К примеру, в 2019 их было 39, в 2020 – 45, в 2021 – 44, в 2023 – 40, 2024- 50. Неизменной частью структуры индекса остаются компании – голубые фишки, которые представляют приоритетные для российской экономики секторы. На данный момент в его состав входят акции следующих компаний:
- Газпром;
- Сбербанк;
- НорНикель
- МТС;
- Лукойл;
- Роснефть;
- Сургутнефтегаз;
- НЛМК;
- Ростелеком;
- ВТБ;
- Татнефть и другие.
Ограничение на вес одного эмитента – 15%, а на вес 5 компаний – 55%.
По состоянию на 1 квартал 2024 года в расчет включены следующие активы:
ISIN | Наименование эмитента | Вес, % |
LKOH | Лукойл | 14,57 |
SBER | Сбербанк | 12,53 |
GAZP | Газпром | 11,33 |
GMKN | Норильский Никель | 6,53 |
TATN | Татнефть | 5,77 |
NVTK | Новатэк | 3,24 |
SNGS | Сургутнефтегаз | 3,18 |
SNGSP | Сургутнефтегаз (па) | 2,74 |
SBERP | Сбербанк (па) | 2,42 |
ROSN | Роснефть | 2,39 |
PLZL | Полюс Золото | 2,35 |
CHMF | Северсталь | 2,11 |
PIKK | ГК ПИК | 1,93 |
MGNT | Магнит | 1,92 |
YANDX | Яндекс | 1,83 |
NLMK | НЛМК | 1,72 |
RUAL | Русал | 1,71 |
IRAO | Интер РАО | 1,56 |
MAGN | ММК | 1,31 |
ALRS | Алроса | 1,22 |
MTSS | МТС | 1,19 |
TATNP | Татнефть (па) | 1,07 |
MOEX | Мосбиржа | 1,01 |
VTBR | Банк ВТБ | 0,97 |
FIVE | X5 Retail Group | 0,94 |
RTKM | Ростелеком | 0,88 |
OZON | OZON | 0,85 |
AGRO | Русагро | 0,83 |
PHOR | ФосАгро | 0,8 |
CBOM | Московский Кредитный банк | 0,71 |
FLOT | Совкомфлот | 0,66 |
TCSG | Тинькофф Банк | 0,64 |
TRNFP | Транснефть | 0,64 |
MTLR | Мечел | 0,59 |
AFKS | АФК Сиситема | 0,57 |
AFLT | Аэрофлот | 0,55 |
FEES | ФСК ЕЭС | 0,5 |
MTLRP | Мечел (п) | 0,46 |
ENPG | En+ Group | 0,44 |
VKCO | VK | 0,41 |
MSNG | Мосэнерго | 0,37 |
SMLT | Самолет | 0,36 |
POSI | Positive Technologies | 0,33 |
UPRO | Юнипро | 0,31 |
SELG | Селигдар | 0,3 |
POLY | Полиметалл | 0,28 |
HYDR | РусГидро | 0,27 |
QIWI | QIWI | 0,25 |
SGZH | Segezha Group | 0,25 |
GLTR | Globaltrans | 0,23 |
В тему: Индекс пшеницы на Мосбирже
Как рассчитывается?
Чтобы рассчитать IMOEX, необходимо вычислить отношение рыночной капитализации акций, которые включены в базу расчета, к суммарной рыночной капитализации этих же ценных бумаг на начальный момент исчисления. Получившееся значение необходимо умножить на значение IMOEX на начальную дату.
Этот показатель рассчитывается в режиме онлайн в рублевом эквиваленте.
В 2017 году ЦБ РФ пересмотрел методику расчета IMOEX и выпустил новое положение. В результате были повышены требования к уровню ликвидности акций, которые входят в состав индикатора. Это позволило перейти к плавающему числу ценных бумаг. Данные нововведения были учреждены для того, чтобы увеличить интерес инвесторов к биржевым индексам. Но, что важнее, это будет способствовать более полному отражению рыночной ситуации.
Отличия от индекса РТС
Оба индикатора – и Московской Биржи, и РТС – представляют собой композитные индексы отечественного фондового рынка, которые являются взвешенными по рыночной капитализации. В состав обоих показателей входят наиболее ликвидные ценные бумаги.
При этом IMOEX все таки является основным индикатором отечественного фондового рынка.
С 2012 года расчет обоих показателей производится по одинаковой формуле. В их состав включаются одни и те же фирмы с одинаковым весом. Главное различие состоит в том, что индекс РТС демонстрирует изменение рынка в долларах, а IMOEX — в отечественной валюте.
От чего зависит и как часто происходит ребалансировка
Ребалансировка IMOEX представляет собой пересмотр его структуры. Ребалансировка списка эмитентов, включенных в его состав, и их весов происходит на ежеквартальной основе. Этот процесс осуществляется в конце каждого квартала, а именно – в третью пятницу последнего месяца.
Ознакомиться с этой информацией может любой желающий на официальном сайте Московской биржи.
Доходность за последние 10 лет
Если рассматривать статистику по годам, в 10-летнем периоде IMOEX показывает поступательную динамику. Это видно в приведенном ниже графике.
Так, на 1 августа 2011 года цена открытия IMOEX составляла 1705,22 рубля, а на 1 августа 2021 года – 3789,33 рубля. Почему индекс падал в 2020 году, становится понятным, если анализировать мировую экономику в целом. В 2021 году пандемия коронавируса была в разгаре, что и обусловило снижение котировок в процентах.
Как инвестировать в индекс: лучшие ETF-фонды
Как было видно из представленного выше графика, за последние 10 лет индекс демонстрировал поступательное движение вверх. Поэтому вложение средств в него станет относительно надежной, пусть и малодоходный, инвестицией. Одним из наиболее оптимальных вариантов вложения средств в IMOEX являются ETF. Они позволят инвестировать одновременно в лучшие 50 отечественных компаний.
На данный момент на бирже представлены следующие подобные фонды:
- SBMX от Сбера;
- БПИФ «Индекс Мосбиржи» от ВИМ.
- TMOS от Тинькофф.
- Солид – Индекс МосБиржи.
- Райффайзен – Индекс МосБиржи полной доходности 15.
Список биржевых фондов на Мосбирже расширяется с каждым днем, поэтому следите за его обновлением. Возможно, появятся новые интересные инструменты.
SBMX — это биржевой паевой фонд от управляющей компании Сбербанка. Он имеет наиболее высокий уровень комиссии из рассматриваемых фондов.
Однако не все так однозначно. И при сравнении этих вариантов между собой оказывается, что БПИФ Сбербанка может оказаться даже наиболее интересным предложением.
Многие инвесторы задаются вопросом, как купить ETF. Для этого нужно просто забить его тикер в приложении своего брокера.
Таким образом, IMOEX является главным индикатором отечественного фондового рынка. В него выгодно инвестировать консервативным игрокам и тем, кто хочет диверсифицировать свой портфель.
- Индекс гособлигаций RGBI: что это, состав, что показывает - 30 сентября, 2023
- Накопительный счет в Росбанке - 11 июля, 2023
- Лучшие книги по финансовой грамотности для взрослых и детей - 21 июня, 2023