Торговля в шорт в Тинькофф Инвестиции
Большинство инвесторов, особенно начинающих, предпочитают играть на повышение, исполняя тем самым роль быка, т.е. они играют в лонг. Эта сделка более понятна, чем шорт. Это – игра на понижение. Шортить довольно рискованно, поэтому начинающим инвесторам не рекомендуется совершать подобные сделки. Однако если разобраться в этом механизме, то можно получить доступ к потенциально высокодоходным сделкам. О том, как встать в шорт в «Тинькофф Инвестиции» и как он работает, вы узнаете из этой статьи.
Краткое содержание статьи
Что такое шорт?
Зарабатывать можно не только на перспективных акциях, которые в будущем вырастут в цене. Вся прелесть биржевой торговли заключается в том, что можно получать прибыль даже на плохих активах. Секрет в том, чтобы продавать ценные бумаги, которых у вас еще нет. Как это сделать?
Рассмотрим, как шортить на наглядном примере. Предположим, вы рассчитываете, что акции компании «Рога и копыта» должны существенно «просесть». Вам не нужно их покупать. Действительно, какой в этом смысл, если вы считаете, что они упадут в цене?! По идее их надо продавать, но как это сделать, если ценных бумаг у вас нет? Для этого и существует короткая позиция. Т.е., чтобы заработать на ожидаемом падении цены акций «Рога и копыта», вам нужно их зашортить.
Справка. Для этой сделки существует несколько обозначений: короткая позиция, игра на понижение, непокрытая продажа.
Чтобы разобраться, как конкретно это работает, продолжим рассмотрение примера. Для открытия короткой позиции потребуется:
- продать акции, которых у вас нет, нажав в личном кабинет кнопку «продать»;
- автоматически получить от брокера акции в кредит, которые вы в дальнейшем обязаны будете ему вернуть.
Дальше возможны варианты:
- Цена действительно снизилась, как вы того и ожидали. Вы откупаете эти акции и закрываете позицию. Разницу кладете себе в карман.
- Цена выросла. Тогда вы все равно должны будете купить акции по более высокой цене, чем вам предоставил их брокер. В этом случае вы фиксируете убыток.
Тарифы и комиссии за использование кредитного плеча
Открытие позиции шорт предполагает работу с кредитными средствами брокера, т.е. с плечом. Это сопровождается комиссией брокера за использование заемных средств. Она снимается за каждый день предоставления займа. В идеале при работе с короткой позицией ее необходимо закрыть в тот же день, тогда брокер не спишет вознаграждение. Соответственно, чем дольше вы ее не закрываете, тем больше потеряете на комиссии. Сколько стоит пользование кредитными деньгами в Тинькофф? Точные условия комиссионного вознаграждения зависит от конкретного брокера и прописываются в тарифных планах. Например, стоимость использования кредитного плеча в Тинькофф:
| Сумма непокрытых позиций | Плата за использование плеча в сутки |
| До 50 000 ₽ | 25 ₽ |
| До 100 000 ₽ | 45 ₽ |
| До 200 000 ₽ | 85 ₽ |
| До 300 000 ₽ | 115 ₽ |
| До 500 000 ₽ | 185 ₽ |
| До 1 млн. руб. | 365 ₽ |
| До 2 млн. руб. | 700 ₽ |
| До 5 млн. руб. | 1700 ₽ |
| Больше 5 млн. руб. | 0,033% от суммы непокрытых позиций |
Комиссия при совершении операций с использованием кредитного плеча дополняется стандартной комиссией брокера за сделку. Поэтому при подобной операции трейдер платит дважды.
Как включить маржинальную торговлю в личном кабинете?
Чтобы начать торговать, необходимо открыть индивидуальный инвестиционный или брокерский счет в «Тинькофф Инвестиции». Для этого подойдут только тарифные планы «Трейдер» и «Премиум». На тарифе Инвестор подобные сделки не предусмотрены.
Для подключения маржинальной торговли выполните следующие шаги:
- Зайдите в личный кабинет на сайте tinkoff, введя номер телефона, СМС-код и пароль.
- Перейдите на вкладку «Портфель»-Ещё» -> О счете».
- Пролистните страницу вниз и найдите строку «Маржинальная торговля», перетащите ползунок вправо, чтобы активировать услугу.
Подключить маржинальную торговлю можно также непосредственно из веб-терминала Тинькофф Инвестиции.
- Для начала торговли откройте личный кабинет на сайте tinkoff.ru, перейдите в веб-терминал.
- В правом верхнем углу кликните по пиктограмме “Добавить виджет” (как показано на скриншоте).
- Выберите виджет “Маржинальная торговля”.
- Переведите ползунок в активное положение.
Размер кредитного плеча будет рассчитываться отдельно для каждой ценной бумаги.
Какие акции доступны для шорта?
Для торговли в шорт доступны только ликвидные акции. Это такие ценные бумаги, которые эмитируют преимущественно наиболее крупные компании. Еще одно их отличие – вам не составит труда продать их в любой момент. Например, это акции Сбербанка, или Apple. Всегда найдутся желающие их купить. Брокеры не разрешают торговлю неликвидными бумагами, ограничивая риски трейдера, а тем самым и собственные.
Как на этом заработать?
Короткая позиция при грамотном ее использовании позволяет получить высокий доход. Здесь действует золотое правило экономики – чем выше риск, тем выше доход. Кроме того, прибыль можно получить за короткий промежуток времени.
Медведь, или игрок на понижение, зарабатывает на быстром падении цены акции. Просчитать такое развитие событий могут в основном только опытные трейдеры.
Чтобы повысить шансы на выигрыш, инвестор должен получить надежный сигнал, который будет свидетельствовать об окончании роста акций. Проще всего это отследить на графиках. Для этого трейдеры анализируют специфические фигуры, которые могут сигнализировать об изменении тренда.
Чтобы их разглядеть, необходимо провести технический анализ рынка. Благо большинство брокеров в своих приложениях бесплатно предоставляют их трейдерам.
В чем подвох?
Сделка шорт менее понятна инвесторам, чем традиционный лонг. А главное правило игры на фондовой биржи – не делать то, в чем не разбираешься. Поэтому главная ошибка начинающих инвесторов – попытка шортить при непонимании сути этого инструмента.
Следует учитывать, что при игре в шорт используются заемные средства. А это всегда сопряжено с определенным уровнем риска. Ведь трейдеру придется возвращать взятые в долг акции в любом случае: пойдет рынок вверх или вниз. Ведь если они будут дорожать, то инвестор должен будет не только выкупить их по более высокой цене, но и заплатить комиссию за каждый день пользования кредитными средствами. Наиболее отчаянные трейдеры долгое время наблюдают, как акции растут в цене, ожидая изменения тренда. Но цена продолжает расти, Тем самым они могут поставить себя в безвыходное положение.
Сделки шорт имеют двойной риск. Во-первых, рынки устроены так, что акции в долгосрочном диапазоне растут. Поэтому иногда играть в шорт означает двигаться против движения. Поэтому быки, играющие на повышение, чисто логически находятся в более выигрышной ситуации. Ведь даже при самом неблагоприятном стечении обстоятельств цена не опустится ниже нуля. Однако игра в шорт может сделать инвестора банкротом. Ведь акция может вырасти на сотни процентов.
Потому короткие позиции и называются так: ведь чем раньше трейдер их закроет – тем лучше.
Следует обязательно учитывать, что кредит, предоставленный брокером, не является бесплатным. Поэтому перед открытием короткой позиции следует внимательно изучить тарифный план брокера и особенно -пункт с процентной ставкой для операций шорт.
Таким образом, шорт всегда означает повышенный риск для трейдера.
Как открыть короткую позицию?
Для открытия шорта необходимо воспользоваться следующей пошаговой инструкцией:
1. Откройте приложение Тинькофф Инвестиции.
2. Выберите нужный актив.
3. Кликните «продать».
После этого в личном кабинете у вас появится позиция со знаком минус. Это означает, что вы реализовали бумаги, которые брокер дал вам в кредит.
Если вы используете для торговли веб-терминал, то последовательность ваших действий будет выглядеть так:
1. Откройте опцию «Заявка».
2. Кликните «продать». Для этого используется красная кнопка.
После этого откройте вкладку «Маржинальная торговля» или «Портфель» и вы убедитесь, что эта сделка отразилась со знаком минус.
Как выйти из шорта?
Чтобы выйти из трейдинга в шорт, нужно закрыть короткую позицию. Для этого нужно купить акции и вернуть их брокеру.
Чтобы лучше понять суть этой операции, посмотрите видео.
Таким образом, игра в шорт рекомендуется только для тех трейдеров, которые детально разбираются в ее сути. Кроме того, ставить на шорт нужно только в том случае, когда вы твердо уверены, что выбранные вами акции упадут в цене. Ведь в противном случае вы можете существенно проиграть.
Еще больше новостей, обзоров, лайфхаков в нашем Telegram-канале.
Открыт набор
● Закончила курсы "Финансовый анализ" МГТУ им. Баумана, "Финансовые рынки и институты" ГУ ВШЭ, курс "Финансовая грамотность" СПбГУ.
●Занимает руководящую должность в одном из крупнейших банков РФ.
●Эксперт по личным финансам, финансовым рынкам, инвестициям
Связаться с автором s.ivanova@misterrich.ru
- Индекс гособлигаций RGBI: что это, состав, что показывает - 30 сентября, 2023
- Накопительный счет в Росбанке - 11 июля, 2023
- Лучшие книги по финансовой грамотности для взрослых и детей - 21 июня, 2023
