Тестирование неквалифицированных инвесторов: как пройти
В России с 1 октября 2021 года введено обязательное тестирование неквалифицированных инвесторов. Оно предусмотрено, прежде всего, чтобы обезопасить пользователей от излишних рисков, связанных с инвестированием в сложные финансовые инструменты. Ведь начинающие трейдеры зачастую не разбираются в некоторых активах, но все равно желают их купить, не имея представления о грозящих им рисках. В обзоре разберем, что собой представляет тестирование и как его пройти.
Краткое содержание статьи
О требованиях нового закона
Этот закон введен не только ради самих клиентов. Он имеет также и большое значение на макроэкономическом уровне. Ведь трейдеры без соответствующих знаний принимают невзвешенные и зачастую неразумные решения и тем самым дестабилизируют рынок. А его регулирование является одной из главных задач Центрального банка в этой сфере.
Помощь в разработке правил тестирования оказали такие саморегулируемые организации, как НАУФОР и НФА. Они прошли процедуру согласования с Комитетом по стандартам по брокерской деятельности при ЦБ РФ.
Тест должны пройти неквалифицированные инвесторы при желании торговать сложными финансовыми инструментами из списка. Квалифицированные инвесторы от прохождения теста освобождаются.
Для доступа к каким инвестпродуктам потребуется пройти тест?
Конечно, никто не обязывает неквалифицированного инвестора проходить тест. Однако в противном случае он не сможет работать с целым рядом финансовых инструментов, включая:
- Облигации со структурным доходом (ИОС);
- Еврооблигации компаний РФ с низким кредитным рейтингом;
- Российские облигации с низким кредитным рейтингом;
- Структурные облигации;
- ЗПИФ (закрытые паевые инвестиционные фонды);
- Паи иностранных ETF, по которым доходность определяется индексом, не входящим в список Центробанка, а также неспонсируемые ETF;
- иностранные акции, не включенные в котировальные списки биржи;
- высокорисковые российские акции;
- Производные финансовые инструменты, такие как фьючерсы, опционы (также известные как деривативы);
- Необеспеченные сделки (маржинальная торговля);
- Сделки Репо.
Это требование объясняется тем, что данные активы представляют собой сложные инвестиционные инструменты, вложение средств в которые сопряжено с существенными рисками.
Внимание! Инвестору не требуется проходить тестирование в случае, если он до 1 октября 2021 года совершил хотя бы одну сделку из приведенного выше списка или подписал хотя бы один подобный договор. Это объясняется тем, что данный трейдер уже имеет представление о таких операциях и может оценить уровень принимаемого риска.
Что из себя представляет тест?
Порядок прохождения теста предполагает ответы на вопросы из двух блоков:
- Первый блок представляет собой самотестирование. В него входят первые три вопроса. Предполагается, что трейдер должен дать на них честный ответ. Это наиболее предпочтительный вариант. Но на деле никто не мешает ему соврать. Однако эти баллы все равно в общий зачет не идут и, по всей видимости, нужны лишь для статистики. Так что можно на них отвечать не кривя душой.
- Второй блок представляет собой непосредственно само тестирование. В него входят последующие 7 вопросов, объединенные категорией “Знание”. Ответы на эти вопросы уже идут в зачет.
Таким образом, тест на квалификацию состоит всего из 10 вопросов, 7 из которых являются основными. Каждый из вопросов имеет по четыре варианта ответа.
По отзывам трейдеров, которые уже прошли тестирование, ответы на вопросы не являются сложными.
Это важно! При этом тест можно пройти сколько угодно раз. Однако следует учесть, что варианты ответов будут каждый раз перетасовываться.
Как пройти тестирование (на примере Сбер Инвестор)
Рассмотрим особенности прохождения теста на примере Сбера. В каталоге “Сбер Инвестор” все инструменты, по которым требуется прохождение теста, отмечены специальным желтым значком.
Сбер предусмотрел два варианта прохождения теста. Рассмотрим оба из них.
Вариант 1 предполагает следующую последовательность действий.
- Установите последнюю версию приложения “Сбер Инвестор”.
- Перейдите в раздел “Профиль” – “Настройки” – “Тесты для доступа к сложным финансовым инструментам и сделкам”.
- Выберите нужный раздел и кликните по кнопке “Приступить”.
Если на все вопросы были даны верные ответы, то вы получите уведомление “Тест пройден”. Для покупки выбранный актив будет доступен в течение 1,5 часов.
Для прохождения теста можно воспользоваться и альтернативным вариантом.
Так, вариант 2 предусматривает следующую последовательность действий:
- В каталоге кликните по ценной бумаге, отмеченной желтым значком.
- Нажмите на кнопку “Как купить”. Выбрать “Пройти тестирование”.
После этого опять же инструменты станут доступны через 1,5 часа.
Для прохождения теста через приложение Сбербанка его придется обновить до следующей версии. Точно так же требуется сделать и в мобильной версии ВТБ, БКС, ФИНАМ, Тинькофф и других брокеров.
Что будет, если я не сдам тест и как к нему заранее подготовиться?
Тест можно сдать неограниченное число раз. Поэтому, если с первого раза пройти тест не получится, то сразу же можно повторить попытку.
Как показывает практика, никакой особой подготовки не требуется. Однако заранее изучить материалы по теме не помешает.
Таким образом, конечно, тестирование неквалифицированных инвесторов-физических лиц несколько усложнит им жизнь. Однако, как показывает практика, большинство из них все равно не торговало сложными финансовыми активами, поэтому коренным образом на их деятельности это никак не скажется.
● интернет-предприниматель, блогер;
● частный инвестор (с 2017 года инвестирую в акции, облигации, ПИФы, ETF-фонды);
● эксперт по фрилансу и управлению личными финансами.
● живу на пассивный доход (пришла к этому с нуля)
Подробнее об авторе
Присоединяйтесь к нам в Telegram и станьте частью нашего манимейкинг-пространства!
- Монетизация telegram-каналов: 6 способов - 14 ноября, 2024
- Работа для самосвала: где искать заказы и на какой доход можно рассчитывать - 16 мая, 2024
- Что такое колл-опцион по облигации - 15 мая, 2024
