Обзор биржевого фонда VTBI от ВТБ Капитал

ETF VTBI – это новый биржевой паевой инвестиционный фонд на отечественном фондовом рынке, стартовавший в июле 2021 года. Большинство инвесторов интересуется преимущественно акциями, незаслуженно забывая такие инструменты как корпоративные облигации. Несмотря на свою относительно низкую доходность, они способны качественно диверсифицировать портфель благодаря низкому уровню риска или стать самостоятельным консервативным вложением. Так ли успешно сочетаются риск и доходность в этом БПИФ, как рассчитывает эмитент? Разберемся с этим и другими вопросами в этом обзоре.

Описание стратегии и характеристики фонда VTBI  

Состав портфеля

Фонд инвестирует в облигации американских компаний с инвестиционным рейтингом. Диверсификация в разрезе активов, соответственно, не наблюдается.

Конкретные сведения о структуре этого БПИФ в публичном доступе отсутствуют. Однако известны данные о его фонде-прокладке. Это европейский ETF Vanguard USD Corporate Bond. В его состав входит примерно 5800 долларовых бондов, обладающих инвестиционным рейтингом.

Фонд имеет низкий уровень страновой диверсификации. На первом месте, естественно американские бонды. Далее по списку идут:

• Великобритания;
• Канада;
• Япония;
• Франция.

Другие ETF от ВТБ: Фонд американский корпоративный долг VTBB

Индекс-бенчмарк

БПИФ отслеживает индекс Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate. Использует прокладку в виде фонда Vanguard USD Corporate Bond.  Последний представляет собой европейский ETF, в состав которого входит примерно 6 тысяч корпоративных бондов.

Внимание! Европейский фонд вкладывается не в весь перечень облигаций из индекса. Он лишь включает так называемую “репрезентативную выборку бондов”. В отслеживаемом индексе на сегодня числится  примерно на 3000 облигаций больше.

Онлайн-график

Комиссия УК

Комиссия управляющей компании составляет 0,35% от годовой стоимости чистых активов. При этом комиссия непосредственно самой УК составляет не более 0,2%. По 0,05% берут депозитарий и биржа. Величина прочих расходов составляет 0,1%.

Ожидаемая доходность

VTBI является молодым фондом, поэтому адекватная статистика доходности по нему отсутствует. В этих целях лучше посмотреть на динамику фонда-прокладки VCPA. Он, кстати, тоже является недавно сформированным. Так, он стартовал в начале 2019 года. За это время фонд показал доходность в 8,15% годовых (это в валюте!). Такая относительно низкая доходность не должна смущать – речь идет не о фонде на акции, а о ETF на бонды. Поэтому такую доходность можно даже считать высокой.

Однако по статистике и по данным его бенчмарка, можно увидеть, что в кризисные периоды падений стоимости не избежать. Провал, случившийся весной 2020 года, – тому подтверждение.

Внимание! Данные о доходности не будут информативными без сведений о рискованности продукта. По данным Блумберг, этот показатель оценивается в 4 балла по шкале от 1 до 7. Таким образом, уровень риска, по мнению аналитика, является средним.

Аналоги

VTBI некоторые инвесторы могут легко перепутать с другим фондом Управляющей Компании ВТБ – VTBH. Последний уже успел завоевать широкую аудиторию за примерно два года своего существования. Их можно перепутать из-за схожести названий тикеров. Главное различие между этими БПИФами – более рискованный характер VTBH. Соответственно, и уровень доходности у VTBH выше. У данного БПИФА также в структуре имеется зарубежный ETF. Это Ishares $ High Yield Corp Bond. В него входит приблизительно 650 долларовых бондов. Далеко не все из них являются американскими, как и у фонда VTBI. Однако рейтинг облигаций VTBH значительно ниже – BBB. Поэтому данный фонд и является более рискованным, но и более доходным, чем  VTBI. Комиссию VTBH тоже берет более высокую – 0,41%. Это, по всей видимости, объясняется более сложным управлением из-за повышенного уровня риска.

Как и где можно купить активы?

Приобрести паи фонда вы сможете на Московской фондовой бирже. Для доступа к торгам потребуется выбрать брокера и заключить договор на брокерское обслуживание. Для покупки можно использовать десктопные торговые терминалы (QUIK, webQUIK, Тинькофф Инвестиции) или мобильные приложения (например, “Сбер Инвестиции”, “Альфа-Инвестиции”, ВТБ “Мои инвестиции”, БКС “Мир Инвестиций”, FinamTrade и др.).

.

Рассмотрим пример покупки паев через терминал webQUIK:

1. Пополните брокерский счет.
2. В рабочее время Мосбиржи авторизуйтесь в программе.
3. В каталоге активов перейдите в папку “МБ ФР: Т + ETF”.
4. Найти в списке VTBI. Ознакомьтесь со стаканом котировок.
5. Создайте заявку на покупку, указав количество приобретаемых лотов, тип заявки (рыночная, лимитная или условная), цену и нажмите на кнопку “купить”. После исполнения заявки акции отобразятся в вашем инвестпортфеле.

• Об авторе
• Недавние публикации

Natali Killer

● Образование: высшее, ТГТУ, менеджмент организации, управление рисками и страхование. Курсы: "Управление личными финансами", "Финансовые рынки и институты" НИУ "Высшая школа экономики"
● интернет-предприниматель, блогер;
● частный инвестор (с 2017 года инвестирую в акции, облигации, ПИФы, ETF-фонды);
● эксперт по фрилансу и управлению личными финансами.
● живу на пассивный доход (пришла к этому с нуля)
Подробнее об авторе
Присоединяйтесь к нам в Telegram и станьте частью нашего манимейкинг-пространства!

Natali Killer недавно публиковал (посмотреть все)

• Работа для самосвала: где искать заказы и на какой доход можно рассчитывать - 16 мая, 2024
• Что такое колл-опцион по облигации - 15 мая, 2024
• Как создать второй аккаунт в Telegram: пошаговая инструкция - 25 апреля, 2024