Обзор ETF FXTB — инвестиции в краткосрочные гособлигации США

FXTB (FinEx Cash Equivalents UCITS ETF) – европейский ETF-фонд, инвестирующий в долларах в казначейские векселя США (T-bills) со сроком погашения не более 3 месяцев. Государственные облигации Соединенных Штатов Америки надежны (рейтинговые агентства присвоили статус ААА) и устойчивы к волатильности. С момента появления на Московской Бирже в 2019 году, фонд FXTB стал аналогом сберегательного счета, исключающим лишние банковские риски и предлагающим стабильные рост и прибыль.

FXTB — что это такое?

FXTB – долларовый ETF от FinEx, инвестирующий в краткосрочные гособлигации США со сроками погашения 1-3 месяца и потенциальной доходностью в 2,2% годовых за вычетом расходов на управление в 0,2% и налогов на прибыль. Более подробная информация о фонде представлена ниже:

Что входит в состав ETF?

Фонд инвестирует в векселя США (T-Bills). 12 краткосрочных казначейских облигаций (срок погашения от 1 до 3 месяцев) составляют от 4 до 13% FXTB. Список инструментов периодически обновляется, но следить за истекающими сроками или разбираться в Treasure Bill вручную нет необходимости – портфель обновляется каждый месяц.

Как выплачиваются купоны?

Биржевой фонд FXTB не выплачивает дивиденды и купоны: прибыль реинвестируется по мере погашения облигаций. В результате ETF устойчив к волатильности, а резкий рост или неожиданные падения почти невозможны.

График котировок в режиме реального времени

Понаблюдать за состоянием фонда и разобраться в перипетиях падения и роста предлагают десятки финансовых инструментов, представленных в сети.

Доходность

Доходность фонда почти на 100% зависит от установленных в США процентных ставок казначейских векселей. Чем дешевле специалисты приобретут ценные бумаги, тем выше итоговый прирост. С начала 2020 года базовая ставка снизилась, а потому к концу действия векселей (3 месяца), доходность возросла до 1,5%. Уже к марту ситуация изменилась и 1,5% превратились в 0,2%. С момента запуска фонда доходность находится на уровне 1,79% в долларах, и в 18,10% в рублях. Для тех, кто рассчитывает на большую прибыль, FinEx предлагает ETF FXFA на высокодоходные корпоративные облигации.

Плюсы и минусы

Преимущества фонда FinEX описывает во всех подробностях:

• Нулевые риски. FXTB – финансовая подушка безопасности, исключающая риск дефолта или рыночной волатильности. Инвесторы часто обращаются к фонду в качестве альтернативы банковским долларовым депозитам.
• Рейтинги и гарантии. Рейтинг надежности ААА говорит о многом: даже российские ценные бумаги, выпускаемые государством, находятся на уровне BBB-.
• Защита от рублевых перепадов. FXTB – способ воспользоваться краткосрочными спекуляциями. Если курс рубля падает, то цена ценных бумаг фонда в тех же рублях возрастает (торгуется FXTB в долларах). Малейшие перепады – на руку инвесторам. С длительным инвестированием проблем тоже не возникнет – реинвестиции в перспективе повысят стоимость каждой акции и помогут повысить чистую прибыль.
• Наполнение портфеля. Вкладываться в краткосрочные облигации США выгодно, если во владении находятся акции российских корпораций (FXRL) или иные ценные бумаги с повышенным риском. FXTB способен «выровнять» портфель и защититься от неожиданного падения рубля, а вместе с тем еще и заработать.
• Свобода выбора. Низкую доходность фонда часто сравнивают со стандартным вкладом денег в банк. С точки зрения прибыли предлагаемые варианты, возможно, и равны, но разница в деталях. Пай FXTB доступен по цене в 10 долларов (с конвертацией в рубли – 750-800), а вот открыть счет в банке – уже 500 или 1000 (в 5 или 10 раз больше). А еще ценные бумаги продаются в любой момент, а вот ранее расторжение контракта с банком обойдется в потерю накопленных денег.

Недостаток уже привычный – налогообложение. Рост FXTB приведет к дополнительной комиссии в 13% на прибыль (если ценные бумаги находились во владении меньше 3-х лет). Те же банковские вклады не предусматривают налога в 99% случаев. В результате рассматривать FXTB рекомендуется с точки зрения защиты накопленных средств от неожиданного обесценивания рубля.

Где и как купить паи?

Биржевой фонд FXTB представлен на Московской бирже и доступен для покупки через брокеров, включая «Тинькофф» или «Сбербанк», или через индивидуальный инвестиционный счет. В последнем случае появится шанс избежать ежегодного налогообложения (платить предстоит лишь при закрытии ИИС) и свободнее обращаться с финансами. Избежать лишних расходов поможет давно известный трюк, связанный с трехлетним владением ценными бумагами: в таком случае 13% налог на прибыль выплачивать не придется.

Сравнение с FXMM

При наглядном сравнении фондов невозможно не обнаружить наличие рублевого хеджирования у FXMM и отсутствие такого у FXTB. Разница в следующем: если курс рубля вновь ослабнет, то FXTB станет выгодным вложением и принесет дополнительную прибыль. Если произойдет обратная ситуация, то полезнее станет уже FXMM. За счет хеджа у фонда FXMM есть дополнительная рублевая доходность.

FinEx предлагает понаблюдать за разницей с помощью пары графиков, вырисовывающих доходность в рублях и долларах.

Комментарии излишни. А потому перед выбором FXTB или FXMM желательно заранее разобраться с целью инвестиций и желаемым результатом. Важно помнить и о комиссии в 0,2% у FXTB и 0,49% у FXMM.

К другим аналогам, сделавшим ставку на гособлигации США, относятся FXTP и FXIP.

Еще больше новостей, обзоров, лайфхаков в нашем Telegram-канале.

Открыт набор

Тинькофф Банк

Оператор колл-центра

Можно без опыта

Удобный график / почасовая оплата

Возможно совмещение /подработка

Работа из дома

Заполнить анкету

Voxys Удаленный аутсорсинг / колл-центр

Консультант чат-поддержки

ТК РФ или самозанятость

Подработка от 4 часов в день или на полный день

Удаленно в любом городе РФ

от 35 000 р. в мес

Заполнить анкету

• Об авторе
• Недавние публикации

Natali Killer

● Образование: высшее, ТГТУ, менеджмент организации, управление рисками и страхование. Курсы: "Управление личными финансами", "Финансовые рынки и институты" НИУ "Высшая школа экономики"
● интернет-предприниматель, блогер;
● частный инвестор (с 2017 года инвестирую в акции, облигации, ПИФы, ETF-фонды);
● эксперт по фрилансу и управлению личными финансами.
● живу на пассивный доход (пришла к этому с нуля)
Подробнее об авторе
Присоединяйтесь к нам в Telegram и станьте частью нашего манимейкинг-пространства!

Natali Killer недавно публиковал (посмотреть все)

• Монетизация telegram-каналов: 6 способов - 14 ноября, 2024
• Работа для самосвала: где искать заказы и на какой доход можно рассчитывать - 16 мая, 2024
• Что такое колл-опцион по облигации - 15 мая, 2024