Обзор ПИФа “Сбер — Биотехнологии”

Сектор биотехнологий является одним из наиболее перспективных на сегодняшний день. Вакцинация набирает обороты по всему миру, поэтому ожидается, что акции компаний, связанных с сектором фармацевтики и биотехнологий, будут показывать положительную динамику стоимости. Рынок “пестрит” инвестфондами, вкладывающим средства дольщиков в компании данной отрасли. К примеру, ETF TBIO от Тинькофф. Одним из наиболее известных паевых инвестиционных фондов является ПИФ “Биотехнологии” от Сбербанка. Так ли выгодны вложения в этот сектор? Оправдаются ли риски вкладчиков? На эти и другие вопросы ответим в данной статье.

Описание фонда

Паевой инвестиционный фонд занимается инвестированием средств дольщиков  в акции иностранного фонда iShares Nasdaq Biotechnology ETF. Он, в свою очередь, следует за динамикой индекса NASDAQ Biotechnology. ПИФ работает с 2015 года. Число пайщиков – почти 8 000 человек.

Вкладчику не требуется осуществлять управление инвестициями. Это – пассивные инвестиции. На практике это означает, что УК не будет экспериментировать с составом фонда на бирже: все деньги дольщиков складываются в общий котел, заранее известно, куда именно они будут вложены. Доходность паев зависит от динамики активов, входящих в ПИФ.

В  состав инвестфонда входят акции узкоспециализированных компаний. Поэтому инвестирование в него является высокорискованным, но и доходность тоже обещается соответствующая. Сама управляющая компания позиционирует его как биржевой инструмент для диверсификации общего рыночного портфеля. Вкладывать все деньги в него может оказаться излишне рискованным.

Данный вид вложений является пассивным, что означает отсутствие экспериментов с составом: деньги просто собираются в общую «кассу», после чего вкладываются в определённый актив. От его динамики зависит рост или падение стоимости пая, и, как следствие, доходы инвесторов.

Условия инвестирования 

Состав фонда

Состав портфеля слабо диверсифицирован. В него входят акции компаний, связанных с сектором биотехнологий. Поэтому если в данном сегменте произойдет кризис (например, если вакцинация пройдет неудачно), то вкладчиков ожидают потери.

Большую часть ОПИФа составляет сектор Биотехнологии (78,9%). Оставшаяся часть разбита по отраслям следующим образом:

• Фармацевтические компании, выпускающие различные препараты и вакцины –  11,4%;
• Биологические науки и технологии – 8,1%;
• Медицинские услуги – 1,3%;
• Другое -0,2%.

В разрезе по компаниям структура выглядит следующим образом. Наибольшая часть приходится на корпорацию Amgen 8,0%. Присутствует в портфеле и небезызвестная Модерна – 4,4%. В целом компании имеют примерно одинаковый удельный вес в портфеле.

Доходность

За последние три года ПИФ показал доходность 78,13%. Однако такой высокий рост сопровождается повышенным уровнем риска. За февраль 2021 ПИФ продемонстрировал отрицательную динамику – 4,15%. Возможно, что оптимальный момент входа в отрасль уже прошел. Соответственно, по прогнозам имеется риск войти на максимуме. Проще всего оценить рост доходности на графике. Для снижения рисков и диверсификации портфеля можно рассмотреть другие ПИФы Сбера.

Плюсы и минусы

Прежде чем инвестировать в этот инструмент, оцените финансовые риски и перспективы. Ниже приведем основные преимущества и недостатки “Биотехнологий”.

Плюсы:

1. высокий уровень доходности;
2. хорошая диверсификация между компаниями фарм-индустрии и сектора биотехнологий;
3. возможность снимать денежные средства без потери накопленного дохода;
4. возможность беспроцентного обмена паев на паи другого ПИФА;
5. минимальная цена входа;
6. вложение средств в перспективную отрасль;
7. профессиональное управление фондом квалифицированным управляющим;
8. постоянный рост доходности;
9. пассивный доход.

Минусы:

1. высокий уровень риска;
2. высокие комиссии;
3. невозможность повлиять на результат;
4.   слабый уровень общей отраслевой диверсификации (вложение средств только в биотехнологический сектор), может оказаться излишне рискованным);
5. избыточный ажиотаж вокруг направлений, связанных с фармацевтикой и биотехнологиями. В связи с этим стоимость пая может быть переоценена.

Один из главных минусов связан с повышенными рисками. Во-первых, средства дольщиков инвестируются в наиболее рискованный вид ценных бумаг – акции. При этом все активы распределяются только между компаниями фарм-индустрии, что еще больше увеличивает риски. Деятельность подобных корпораций всегда связана с высоким уровнем риска: их акции в любой момент могут резко просесть. Дополнительные проблемы могут возникнуть из-за того, что инвестирование осуществляется в американских долларах. Падение курса негативно скажется на стоимости паев.      ·

Как приобрести паи?

Приобрести паи можно двумя основными способами:

• в отделении Сбербанка;
• в дистанционном формате (в приложении онлайн или на официальном сайте банка) по тикеру в личном кабинете.

Чтобы приобрести паи в отделении банка, необходимо на сайте найти офис, предоставляющий подобные услуги. В отделении следует написать заявление на приобретение доли в фонде. Затем вам предложат открыть специальный счет для получения дохода от инвестирования. После этого вы в кассе оплатите паи.

• Чтобы купить паи онлайн, потребуется зарегистрироваться на сайте управляющей компании.
• После регистрации установите мобильное приложение “Сбер Управление Активами” и авторизуйтесь в нем.
• Откройте в левом верхнем углу меню и выберите строку “Паевые инвестиционные фонды”.
• В каталоге найдите фонд “Биотехнологии”.
• Кликните по кнопке “купить”.
• Укажите инвестируемую сумму, поставьте галочки для подтверждения согласия с правилами и своих персональных данных нажмите на кнопку “подтвердить”. Покупка будет совершена в течение 5-7 рабочих дней после оплаты пая.

Таким образом, ПИФ “Биотехнологии”  — это интересный инструмент для диверсификации инвестиционного портфеля инвестора. Он обладает высоким уровнем риска и доходности. Однако, по отзывам, оптимальный порог входа уже прошел, но направление продолжает оставаться перспективным ввиду массовой вакцинации, которая набирает обороты по всему миру. Стоит ли покупать – каждый решает сам.

• Об авторе
• Недавние публикации

Иванова Светлана Сергеевна

● Образование: высшее, менеджер по инвестициям.
● Закончила курсы "Финансовый анализ" МГТУ им. Баумана, "Финансовые рынки и институты" ГУ ВШЭ, курс "Финансовая грамотность" СПбГУ.
●Занимает руководящую должность в одном из крупнейших банков РФ.
●Эксперт по личным финансам, финансовым рынкам, инвестициям
Связаться с автором s.ivanova@misterrich.ru

Иванова Светлана Сергеевна недавно публиковал (посмотреть все)

• Индекс гособлигаций RGBI: что это, состав, что показывает - 30 сентября, 2023
• Накопительный счет в Росбанке - 11 июля, 2023
• Лучшие книги по финансовой грамотности для взрослых и детей - 21 июня, 2023