Обзор ETF-фонда TBIO — инвестиции в биотехнологические компании

На фондовый рынок приходит все больше инвесторов. Управляющие компании оперативно реагируют на это открытием новых фондов. В конце 2020 года Тинькофф сформировал сразу несколько перспективных вариантов – TIPO, TSPX. Одним из них стал ETF-фонд TBIO, инвестирующий в крупнейшие мировые биотехнологические компании. В обзоре рассмотрим, насколько выгодным может оказаться приобретение его  паев.

TBIO — что это?

TBIO — это биржевой инвестиционный фонд (ETF), паи которого торгуются на Московской фондовой бирже (moex). Он позволяет создать диверсифицированный инвестиционный портфель, состоящий из акций фарм-компаний.

Этот сектор превратился в перспективное направление для инвестирования на фоне пандемии коронавируса. В связи с ростом популярности подобных вложений Тинькофф открыл фонд, размещающий средства в данный сектор. Активы в нем распределены между компаниями фарм и био секторов разных стран.

Полностью он называется «Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Тинькофф Насдак Биотехнологии».

Что входит в состав портфеля?

В состав индекса входит 199 компаний. Однако наиболее значительный удельный вес занимает первая десятка: на нее приходится 46,02%. Среди компаний, входящих в ETF, отмечены следующие:

• Moderna Inc;
• Illumina;
• Amgen;
• Regeneron Pharmaceuticals;
• Vertex Pharmaceuticals и др.

Диверсификация по видам ценных бумаг минимальная: 100% составляют акции.

Однако говорить о становой диверсификации не приходится: большая часть принадлежит американским компаниям (более 88%). Также в фонде представлены организации из Швейцарии, Соединенного Королевства, Китая, Израиля и других государств.

Конечно, можно купить акции самостоятельно. Но фармацевтический сектор достаточно сложен для понимания среднестатистического инвестора, у которого наверняка возникнут проблемы с выбором. Поэтому проще участвовать в уже готовых инвест стратегиях.

БПИФ Тинькова предоставляет возможность вложить средства в «сливки» биотехнологических компаний. Компании, входящие в индекс, были отобраны Nasdaq среди крупнейших BIOTECH организаций.

Фонд приобретает акции, входящие в его состав, без посредников, что значительно удешевляет величину комиссии.

Среднегодовая доходность

Фонд показывает среднегодовую доходность в 11,25% (в долларах). При этом максимальное значение за год – 60,7%. Т.е. волатильность является сравнительно высокой. Поскольку индекс отслеживает Nasdaq Biotechnology, то уместно посмотреть и его характеристики: его рост за последние пять лет составил 51,1%, а за 17 лет – 569,97%. Это говорит о том, что ETF больше подойдет для долгосрочных инвесторов.

Как выплачиваются дивиденды?

Как и по другим фондам-аналогам, дивиденды здесь не выплачиваются. Зато они реинвестируются. Это позволяет инвесторам получить еще большую прибыль.

Плюсы и минусы

Так стоит ли приобретать паи? Чтобы ответить на этот вопрос, разберемся с преимуществами и недостатками TBIO.

Плюсы:

1. Актуальность направления в связи с ростом популярности фарм сектора среди инвесторов.
2. Низкая стартовая цена.
3. Отсутствие комиссии при покупке через Тинькофф Инвестиции. ETF относительно дешев по сравнению с другими БПИфами.
4. Налоговая льгота при долговременном владении.
5. Возможность покупки даже для военных и госслужащих, поскольку TBIO является российским активом.

В долгосрочном плане бенчмарк фонда – Nasdaq Biotechnology –  может продемонстрировать высокую доходность. Этот сектор в последнее время стал популярным и, скорее всего, будет оставаться в тренде еще несколько лет: мир будет бороться с последствиями коронавируса и опасаться других заболеваний. Поэтому ожидается, что в сектор придут большие деньги. Инвесторы в отзывах даже прогнозируют, что биотех вырастет больше, чем в свое время IT.

Этот продукт является уникальным для российского рынка, а потому может стать хорошим вариантом для диверсификации портфеля.

Минусы:

1. Низкий уровень диверсификации. Инвестиции осуществляются в фарм сектор и биотехнологии, а также преимущественно в американские компании.
2. Валюта – доллары. Если у вас нет кэша в этой валюте, то покупать ее за рубли сейчас не выгодно.
3. Высокий уровень риска.
4. Больше подходит для долгосрочных инвестиций от 5 лет.

Также отметим, что оптимальное время для входа в сектор уже прошло – он находится в росте.

График котировок

Изменение котировок TBIO удобнее всего проследить на графике в режиме реального времени.

Как и где купить акции на Мосбирже?

Чтобы приобрести паи фонда, необходимо открыть брокерский счет, предоставляющий доступ на Московскую биржу. Это можно сделать как в офисе брокера, так и самостоятельно с помощью соответствующего приложения. Последний вариант представляется наиболее удобным. Просто найдите фонд по тикеру TBIO и нажмите «купить». Вы всегда можете продать фонд в наиболее удобный момент одним кликом.

Комиссия за управление TBIO не превышает 0,79% в год. Она взимается на ежедневной основе, уплачивать ее отдельно не требуется. Клиенты Тинькофф получают возможность обойтись без комиссии за покупку-продажу паев. При инвестировании с помощью другого брокера придется добавить к сумме комиссии стандартное вознаграждение за сделку согласно тарифу.

Таким образом, TBIO является оригинальным продуктом для российского рынка и может стать хорошим вариантом для диверсификации портфеля или для покупки «на сдачу».

• Об авторе
• Недавние публикации

Иванова Светлана Сергеевна

● Образование: высшее, менеджер по инвестициям.
● Закончила курсы "Финансовый анализ" МГТУ им. Баумана, "Финансовые рынки и институты" ГУ ВШЭ, курс "Финансовая грамотность" СПбГУ.
●Занимает руководящую должность в одном из крупнейших банков РФ.
●Эксперт по личным финансам, финансовым рынкам, инвестициям
Связаться с автором s.ivanova@misterrich.ru

Иванова Светлана Сергеевна недавно публиковал (посмотреть все)

• Индекс гособлигаций RGBI: что это, состав, что показывает - 30 сентября, 2023
• Накопительный счет в Росбанке - 11 июля, 2023
• Лучшие книги по финансовой грамотности для взрослых и детей - 21 июня, 2023