ETF-фонд RCMX — Обзор БПИФ “Райффайзен Индекс МосБиржи полной доходности 15”
Хотите разом купить самые “наваристые” голубые фишки фондового рынка? В конце мая 2020 года управляющая компания Райффайзен представила биржевым участникам первый БПИФ – RCMX, который инвестирует в топ-15 самых крупных и надежных эмитентов. Данное событие также ознаменовалось появлением первого на Мосбирже инвестиционного фонда, включающего российские акции с наибольшей ликвидностью. За последние 2,5 года отслеживаемый индекс продемонстрировал рост в размере 57,1%. Чтобы узнать обо всех условиях и преимуществах вложения в RCMX, предлагаем ознакомиться с подробным обзором в рамках данной статьи.
Краткое содержание статьи
RCMX — что это?
Прежде чем рассматривать особенности, определим в целом, что это за фонд и какому биржевому индексу он следует. ETF RCMX – первый фонд УК «Райффайзен Капитал», дочерней компании холдинга «Райффайзен». Структура портфеля БПИФа разработана на основе заказного индекса Московской биржи 15 полной доходности “брутто” (MRBCTR) (иными словами на 15-ти самых ликвидных голубых фишках российского фондового рынка). В расчете доходности учитываются помимо ценовой разницы и реинвестированные дивиденды.
Методика подсчета заключается в следующем – изначальное ограничение доли одного эмитента до 13% с постепенным снижением к концу 2021 года до 9%. Ребалансировка индекса осуществляется 1 раз в квартал (в марте, июне, сентябре и декабре).
Состав портфеля
В состав портфеля включены 15 российских активов, которые демонстрируют наибольшие показатели ликвидности и капитализации. Иначе говоря, голубые фишки Московской биржи, соответствующие требования по максимальной доле каждой компании – не более 9% от общего числа.
На август 2020 года учитывается стоимость следующих компаний:
- Yandex N.V.,
- ЛУКОЙЛ НК,
- Сбербанк,
- Газпром,
- ГМК Норникель,
- НОВАТЭК,
- Роснефть,
- Татнефть,
- ПАО Сургутнефтегаз,
- ПАО «Плюс»,
- ПАО «МТС»,
- ГК Полиметалл,
- ПАО «Магнит»,
- X5 Retail Group
- АК «АЛРОСА».
Портфель RCMX стабильно обновляется – раз в три месяца осуществляется ребалансировка исходя из изменений индекса МосБиржи полной доходности 15 «брутто». Рассчитывается по стоимости до вычета налогов.
Условия инвестирования
Актуальную информацию с условиями инвестирования в биржевой фонд «Райффайзен – Индекс ММВБ голубых фишек» на момент покупки доступно найти на официальном сайте Московской фондовой биржи.
Тикер |
RCMX |
| ISIN-код | RU000A101 MF6 |
| Управляющая компания | ООО УК “Райффайзен Капитал” |
| Дата начала торгов | 22/05/2020 |
| Отслеживаемый индекс | MRBCTR |
| Валюта | RUB |
| Вид ценных бумаг | Акции |
| Комиссия УК | 1% |
| Уровень листинга на Мосбирже | 3 |
| Размер 1 лота | 1 |
| Дивиденды | Реинвестирование |
| Налогообложение | 13% про продаже ценных бумаг |
Комиссия фонда Райффайзен складывается следующим образом: 0,5% взимается за управление вложениями, 0,4% – за депозитарии, 0,1% – за прочие расходы.
Плюсы и минусы
Опираясь на действующие условия инвестиций и отзывы вкладчиков, можно выделить следующие плюсы ETF RCMX:
- уникальность – является единственным на МосБирже фондом на голубые фишки;
- диверсификация – благодаря ограничениям по долям учитываются показатели большего числа активов;
- налоговые льготы – не взимается плата за дивиденды и продажу активов;
- стабильность – в состав включены крупные надежные компании с высокой ликвидностью;
- приличная доходность отслеживаемого индекса (22,84% годовых за последние 2,5 года);
- подходит для пассивных инвестиций.
Минусы:
- Несмотря на четкое определение соотношений компаний, не удается добиться высокого уровня диверсификации, поскольку учитывается небольшое число активов российского фондового рынка;
- Весомым недостатком также является высокая стоимость обслуживания – комиссии в альтернативных ETF обычно не превышает 0,9%.
- Неизвестность качества менеджмента управляющей компании.
График котировок
Несмотря на резкий экономический спад во всем мире в связи с карантинными мерами, принятыми в 2020 году, БПИФ в совокупном объеме продемонстрировал подъем. На момент выпуска цена закрытия составила 984,5 рублей, на сегодняшний день – 1083,7 рублей.
За прошедшие три месяца на графике котировок не отмечалось убытков, стоимость фонда постепенно нарастает. Активный подъем начался с 15 июня 2020 года.
Отслеживать график котировок в режиме реального времени доступно на официальном сайте МосБиржи, также на финансовых порталах, например, на сайте Финам.
Доходность
С момента формирования паевого биржевого фонда – 20 мая 2020 – доходность RCMX составила 14,47%. За аналогичный период доходность таких крупных ETF от FinEx, Сбербанка, ВТБ, не превысила 13%. За последний месяц прирост составил 6,65%.
Среднегодовая доходность базового индекса за последние 2,5 года составила 22,84%.
На 21 августа 2020 года инвестиционный фонд Райффайзен демонстрирует следующие показатели:
- цена открытия – 1027,8 рублей;
- цена закрытия – 1127,3 рубля;
- максимальное значение – 1174,2 рубля, минимальное – 994,7 рублей;
- стоимость чистых активов – более 121 млн.рублей.
Выплачивает ли фонд дивиденды?
Райффайзен Капитал не выплачивает участникам фонда дивиденды напрямую. Полученная за счет вложений прибыль реинвестируется – направляется на приобретение новых акций с целью увеличения общей стоимости. Благодаря приросту совокупного объема активов повышается ценность паев, приобретенных инвестором.
Подобная политика позволяет освободить инвестиционный фонд от уплаты дивидендных налогов. Основной недостаток – при отрицательной динамике индекса участники не получают доход. Тогда как выплата дивидендов позволяет получать фиксированную прибыль.
Как и где купить активы частному инвестору?
Для приобретения частному инвестору паев ETF RCMX необходимого открыть брокерский счет или ИИС у любого российского брокера, открывающего доступ к Московской бирже. Наиболее крупными авторитетными площадками сегодня являются:
- Сбербанк;
- Открытие Брокер;
- Финам;
- БКС Брокер;
- КИТ Финанс;
- ВТБ и др.
Чтобы открыть счет, инвестору потребуется подать соответствующее заявление на сайте, в приложении или в клиентском офисе брокера. Для оформления потребуется предоставить паспорт и банковские реквизиты.
После открытия счета войдите в личный кабинет торгового терминала. Через поисковую строку найдите фонд по тикеру «RCMX». Задайте нужное количество лотов и подтвердите приобретение.
К примеру, в приложении “Сбербанк Инвестор”, необходимо выполнить следующие действия:
- Авторизоваться в терминале, введя логин и пароль;
- Перейти на вкладку “Рынок” → “Фонды”;
- В каталоге или через поисковую строку найти строку RCMX;
- нажать на кнопку “Купить”;
- Ввести СМС-код;
- Выставить заявку на покупку, указав количество лотов и цену.
- Дождаться исполнения поручения.
Если вы работаете через терминалы QUIK или webQUIK, то найти этот биржевой фонд сможете в каталоге в папке “МБ ФР: Т+ ETF”. Приобрести активы можно только в рабочее время биржи MOEX (10:00— 18:45).
Вывод
Дать однозначный ответ, стоит ли приобретать сегодня паи БПИФ, на данный момент невозможно. ETF RCMX является новым перспективным инвестиционным инструментом, позволяющим вкладывать в активы голубых фишек на льготных налоговых основаниях.
В то же время – это первый фонд УК «Райффайзен Капитал», который появился на фондовом рынке относительно недавно. Понять, сумеет ли справиться компания с заданными ограничениями и грамотно распределить инвестиции, возможно лишь спустя время. Но с уверенностью можно заявить, что инвестирование в ETF оптимально подойдет для того, чтобы разнообразить свой портфели и диверсифицировать риски. Оптимальный инвестиционный горизонт — от 3 лет. Новички оценят простоту, удобство вложений и низкий порог входа.
Еще больше новостей, обзоров, лайфхаков в нашем Telegram-канале.
Открыт набор
● Закончила курсы "Финансовый анализ" МГТУ им. Баумана, "Финансовые рынки и институты" ГУ ВШЭ, курс "Финансовая грамотность" СПбГУ.
●Занимает руководящую должность в одном из крупнейших банков РФ.
●Эксперт по личным финансам, финансовым рынкам, инвестициям
Связаться с автором s.ivanova@misterrich.ru
- Индекс гособлигаций RGBI: что это, состав, что показывает - 30 сентября, 2023
- Накопительный счет в Росбанке - 11 июля, 2023
- Лучшие книги по финансовой грамотности для взрослых и детей - 21 июня, 2023
