ETF на криптовалюту и блокчейн-технологии

Инвестиции в криптовалюту являются высокорискованными не только из-за их высокой волатильности, но и из-за слаборегулируемых посредников. Многие инвесторы хотят вложить часть своих средств в криптовалюту и блокчейн-технологии, но не хотят доверять свои сбережения криптобиржам и криптокошелькам. Если Вы относитесь к их числу, то именно в этой статье Вы найдете ответ, как инвестировать в ETF на криптовалюту через традиционные биржи.

Что такое ETF-фонды криптовалют?

ETF — это фонд, следующий за определенным индексом-бенчмарком, паи которого торгуются на бирже как обычные акции. Сейчас инвесторов все чаще интересуют ETF на криптовалюты, базовым активом которых являются криптоактивы или акции компаний, развивающих блокчейн-технологии. Давайте же подробнее разберемся, что это такое.

Инвестиционные фонды уже не первый год пытаются создать инструмент, позволяющий простым инвесторам приобретать криптовалюту через традиционных брокеров. Однако большинство из них так и не попали на биржу: получить одобрение американской Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) оказалось действительно трудной задачей. 

На самом деле в США до сих пор не существует ни одного биржевого ETF, который бы инвестировал в криптовалюту напрямую. В России подобных инвестфондов нет тем более. Но для продвинутых инвесторов есть довольно привлекательные альтернативные варианты ETF. В этой статье мы разберем как сами фонды, так и места, где их купить. 

В тему: Что такое индекс страха и жадности в криптовалюте, ETF на биткоин

Обзор биржевых фондов, связанных с блокчейн-технологиями

Из всего списка явно выделяется инструменты под тикерами GBTC, BTCE, EBIT и BTCC. Эти фонды инвестируют в биткойн напрямую, что привлекает многих инвесторов. Однако купить их не так просто.

GBTC от Grayscale не торгуется на биржевом рынке и поэтому не может считаться полноценным ETF. Купить его можно только через зарубежных брокеров на внебиржевом рынке, что сопровождается огромными издержками. Более того, после покупки фонда инвесторы не смогут продать бумаги в течение локап-периода, а в случае банкротства компании держатели паев не смогут компенсировать свои потери.

BTCE, EBIT и BTCC могут считаться полноценными ETF, однако их не одобряла SEC, поэтому приобрести их можно только на национальных биржах стран, в которых акции были эмитированы: Германия (BTCE) и Канада (EBIT и BTCC). 

BITO, BTF, XBTF — это новых три инвестфонда, которые были допущены к торгам в США лишь в октябре 2021 года. Они инвестируют не напрямую в криптовалюты, а лишь во фьючерсы на биткоин, торгующиеся на Чикагской бирже. У этих фондов также есть минус: у них не только довольно высокие комиссии (от 0,65% до 0,95%), но и большие расходы, связанные с ежемесячным перекладыванием денег в более дальние фьючерсы. Из-ща этого рост цены этих фондов будет существенно отставать от роста курса самого биткоина.

Фонды BLOK, BLCN, BITQ и LEGR имеют более длительную историю торгов. Но, как Вы могли заметить, они инвестируют не в криптовалюту и даже не в производные инструменты, а в акции компаний, связанных с блокчейном или криптоиндустрией.

В тему: Что такое индекс страха и жадности в криптовалюте

Как и где можно купить акции фондов?

На российском рынке криптовалютных фондов нет до сих пор. Приобрести ETF на криптовалюту на Санкт-Петербургской или Московской биржах невозможно. Российским инвесторам остается всего 2 выхода: 

1. Открывать счет у зарубежного брокера, например, Interactive Brokers.
2. Получать статус квалифицированного инвестора и приобретать фонды через российских брокеров, предоставляющих доступ ко внебиржевому рынку.

Оба варианта обойдутся инвесторам довольно дорого, ведь сделки на внебиржевом рынке сопровождаются гигантскими комиссиями, а открыть счет у зарубежного брокера можно только при наличии большого капитала. Более того, если Вы хотите купить фонды, торгующиеся на иностранном внебиржевом рынке, например, GBTC, то Вам придется нести сразу двойные расходы: и за открытие счета у зарубежного брокера, и за торговлю на их внебиржевом рынке.

На данный момент российским инвесторам проще всего приобрести не ETF на криптовалюту, а акции отдельных компаний, так или иначе связанных с криптоиндустрией, например, MicroStrategy (просто инвестируют в биткойн и держат его на своем балансе) или CoinBase (одна из крупнейших в мире криптобирж). Данные акции можно купить как на Санкт-Петербургской бирже за доллары, так и на Московской бирже за рубли. 

Преимущества криптовалютных ETF

Главным преимуществом криптовалютных ETF является безопасность: именно за это консервативные инвесторы готовы платить повышенные комиссии. Покупая ETF, Вы можете быть уверенным, что не потеряете свои активы из-за взлома криптокошелька или скама криптобиржи. Подобные ETF находятся под тщательным надзором государственных регуляторов. Также покупка ETF на криптовалюту освобождает инвесторов от расходов на приобретение криптокошельков и комиссий криптообменников. 

Помимо этого, во многих странах до сих пор обсуждается вопрос налогообложения криптоактивов. Вложившись в ETF, инвестор платит лишь привычные ему налоги. А в случае введения нового типа налога на криптовалюты, все бюрократические вопросы решит ETF-провайдер. 

• Об авторе
• Недавние публикации

Natali Killer

● Образование: высшее, ТГТУ, менеджмент организации, управление рисками и страхование. Курсы: "Управление личными финансами", "Финансовые рынки и институты" НИУ "Высшая школа экономики"
● интернет-предприниматель, блогер;
● частный инвестор (с 2017 года инвестирую в акции, облигации, ПИФы, ETF-фонды);
● эксперт по фрилансу и управлению личными финансами.
● живу на пассивный доход (пришла к этому с нуля)
Подробнее об авторе

Natali Killer недавно публиковал (посмотреть все)

• Аренда складов-кладовок как бизнес-идея: инвестируем в системы хранения (Self Storage) - 26 ноября, 2023
• Накопительный счет в Альфа-Банке - 23 ноября, 2023
• Yandex GPT — что это за нейросеть и как с ней работать - 31 октября, 2023