Разбор ETF-фонда FXRD

На 2021 года на российском рынке существует единственный облигационный фонд, выплачивающий дивиденды, – ETF FXRD. Финансовая компания FinEx, представившая соответствующий инструмент, открывает инвесторам дополнительные преимущества. Данный обзор поможет детально изучить особенности фонда и принять решение, стоит ли покупать паи в нынешних условиях.

FXRD — что это за ETF и в чем его особенности?

В августе 2021 года эмитент FinEx представил обновленный биржевой инвестиционный фонд – FXRD. Сегодня ETF отличают две ключевые особенности:

• рублевое хеджирование – обеспечивает дополнительную доходность и защиту от волатильности курса валют;
• дивиденды – один из немногих фондов MOEX, предусматривающий дивидендные выплаты вкладчикам.

FXRD направлен на облигации «Падших ангелов». В перечень подобных активов включаются компании развитых рынков с рейтингом BB+ и ниже. При этом снижение входящих в состав организаций до спекулятивного статуса произошло за последние 5 лет.

Корпоративные облигации Fallen Angels – сравнительно рисковый инструмент, поскольку вероятность дефолта выше. Однако риски могут оправдаться большей доходностью на долгосрочной перспективе.

Состав фонда

Структура фонда FinEx Fallen Angels UCITS ETF (FXRD) полностью совпадает с ранее выпущенным FXFA. При формировании состава фонд ориентируется на индекс Solactive USD Fallen Angels Issuer Capped Index. Всего в портфель включено 100 высокодоходных облигаций с хорошей диверсификацией по отраслям и эмитентам.

Входящие в состав активы распределены по следующим секторам:

• энергетика – 26%;
• товары длительного потребления – 20%;
• товары повседневного спроса – 12%;
• сырьевое производство и недвижимость – по 9%;
• промышленность и ЖКХ – по 8%;
• информационных технологий – 7%
• финансы – 1%.

Наибольшую долю в фонде Финекс имеют следующие компании – дистрибьютер повседневных товаров Newell Brands, производитель лекарственных препаратов Perrigo Finance Unlimited CO, финансовое подразделение Ford Motor, электрическое предприятие FirstEnergy и производитель в железнодорожной области Wabtec Corp.

Топ-10 ценных бумаг, имеющих наибольшую долю в инвестпортфеле:

Основные характеристики

Принцип работы любого ETF заключается в следующем: инвестор передает денежные средства фонду в управления. Полученные вложения финансовая организация самостоятельно направляет в различные активы, исходя из действующей политике. За соответствующие услуги с вкладчиков взимается комиссия. В FXRD обязательный платеж составляет 0,7% от взноса.

В ответ инвестор получает возможность вложения в большой перечень компаний с минимальным депозитом и последующим стабильным выплатам. Дивиденды начисляются два раз в год до 8,25%. С полученного вкладчик в дальнейшем обязуется оплатить налоги в размере 13%.

Потенциальная доходность

Сегодня говорить о финансовой привлекательности FXRD рано, поскольку биржевой фонд функционирует меньше месяца. По утверждениям эмитента, доходность инструмента может достигнуть 18,96% годовых.

Оценить потенциал актива возможно по статистике бенчмарка. За все время существования индекс Solactive USD Fallen Angels Capped Index стабильно демонстрирует положительную динамику. Среднегодовая доходность в рублях составляет 14,7%.

Онлайн-график

График фонда с котировками в режиме реального времени можно найти на тематических ресурсах, в том числе на Московской бирже, торговой площадке или финансовых порталах. Достаточно в поисковой строке ввести тикер «FXRD» и перейти к описанию актива.

Для удобства онлайн-график также представлен в данном обзоре.

Сравнение с аналогами

По принципу формирования FXRD имеет единственный аналог – FXFA от аналогичного эмитента. Главным отличием фондов является рублевый хедж. Данная опция полезна при высоких скачках курса валют, поскольку позволит исключить дополнительные потери. FXRD в данном случае не отреагирует на колебания.

Однако при обесценивании рубля FXFA будет более привлекателен. Инвестор сможет получить дополнительную прибыль от удорожания доллара.

В каталоге FinEx представлены также альтернативные варианты с хеджированием:

• FXRB – на еврооблигации российских компаний;
• FXIP – на государственные облигации США;
• FXRW – на акции глобального рынка;
• FXMM – на краткосрочные государственные облигации.

Перед перечисленными альтернативами преимущество ETF, направленного на «Падших ангелов», заключается в наличии дивидендов и ожидаемой высокой доходности.

Стоит ли покупать: за и против

Вложения в инвестиционный фонд предоставляет ряд преимуществ:

• отсутствие необходимости самостоятельно отслеживать рынок и формировать портфель;
• минимальные пороги входа – стоимость пая ниже, чем цена одного входящего в состав актива;
• высокая диверсификация – в рамках одной покупки происходит перераспределение средств между разными странами, компаниями и отраслями;
• историческая высокая доходность – по бенчмарку можно ожидать дальнейший стабильный прирост.

По отзывам опытных участников фондового рынка, рассматриваемый ETF имеет также недостатки. Во-первых, одна из самых высоких комиссий среди существующих аналогов. Во-вторых, необходимость платить налоги по дивидендам и заполнять сопутствующие декларации. В-третьих, вероятность потери дополнительного дохода при росте ставок США.

Где и как купить акции?

Паевые фонды FinEx котируются на Московской бирже. Получить доступ к торговой платформе доступно через любого российского брокера. Сегодня наибольший авторитет имеют следующие финансовые организации:

• Тинькофф;
• БКС;
• Открытие;
• Финас;
• ВТБ;
• Сбербанк;
• Альфа-Банк.

Чтобы купить паи, изначально потребуется зарегистрировать брокерский или индивидуальный инвестиционный счет через любого представителя. Далее скачайте официальное приложение брокера или программу QUIK. В поисковой строке введите тикер «FXRD», задайте параметры и подтвердите покупку.

Приведем инструкцию по покупке акций через приложение СберИнвестор. Для совершения сделок на фондовой бирже должен быть открыт брокерский счет.

1. Пополните брокерский счет на ту сумму, которую вы планируете инвестировать.
2. Скачайте приложение “СберИнвестор” и авторизуйтесь в нем.
3. Перейдите в раздел “Рынок”. Откройте вкладу “Фонды”.
4. Через поисковую строку найдите FXRD.
5. Ознакомьтесь с текущими котировками на графике и нажмите на кнопку “Купить”.
6. В торговом поручении укажите количество покупаемых лотов и цену. Как только заявка будет исполнена брокером, акции отобразятся в вашем инвестиционном портфеле.

Как использовать в своем инвестиционном портфеле?

Рассмотреть FXRD возможно для получения пассивного дохода на длительных промежутках. Паи компании могут быть включены в консервативную часть инвестиционного портфеля при учете действующей дивидендной политики и приемлемого уровня риска.

Инвестор может самостоятельно выбрать, как распределить получаемые дважды в год выплаты, – реинвестировать или использовать для других целей.

Наиболее привлекательно инвестировать в ETF в период укрепления национальной валюты. Однако в условиях роста американского доллара FXFA станет более выгодной альтернативой.

• Об авторе
• Недавние публикации

Natali Killer

● Образование: высшее, ТГТУ, менеджмент организации, управление рисками и страхование. Курсы: "Управление личными финансами", "Финансовые рынки и институты" НИУ "Высшая школа экономики"
● интернет-предприниматель, блогер;
● частный инвестор (с 2017 года инвестирую в акции, облигации, ПИФы, ETF-фонды);
● эксперт по фрилансу и управлению личными финансами.
● живу на пассивный доход (пришла к этому с нуля)
Подробнее об авторе
Присоединяйтесь к нам в Telegram и станьте частью нашего манимейкинг-пространства!

Natali Killer недавно публиковал (посмотреть все)

• Монетизация telegram-каналов: 6 способов - 14 ноября, 2024
• Работа для самосвала: где искать заказы и на какой доход можно рассчитывать - 16 мая, 2024
• Что такое колл-опцион по облигации - 15 мая, 2024