Диверсификация — что это такое простыми словами (обзор понятия, стратегии и виды)
Термин “диверсификация” (Diversification) чаще всего можно встретить на финансовых рынках, но это не единственная сфера его использования. В предпринимательской деятельности она существенно понижает риски, улучшает результаты. Простое определение термина – это общеизвестная пословица «не клади все яйца в одну корзину». Очевидно, что в случае падения они разобьются, а если уложить по отдельности, риск получить убытки снижается.
Краткое содержание статьи
Определение понятия простыми словами
Термин диверсификация произошел от латинских слов, которые означают следующее: Diversus — это разный, Facere — делать, то есть «делать по-разному». Существует синоним этого слова «разнообразие». Если сказать простыми словами, то диверсификация является стратегией по управлению рисками, связанной с рациональным распределением имеющихся ресурсов, чтобы минимизировать убытки. Она означает увеличивать ассортимент выпускаемых товаров, совершенствовать рынок сбыта, организовывать новые производственные единицы, инвестировать одновременно в несколько разновидностей бизнеса, выбирать множество источников доходов и другое.
Диверсификацию сегодня используют по-разному:
- в экономической сфере;
- в предпринимательской деятельности;
- в производстве;
- в области финансов;
- инвестициях.
Зачем необходима диверсификация?
Развитие предпринимательства методом диверсификации производства и ассортимента продукции является логичным. Параллельно должны достигаться и другие цели, каждая из которых важна.
- Первая — формирование дочерних компаний, организация целой сети филиалов, при этом, максимальных охват рынка.
- Вторая — создание масштабной сети поставщиков и потребителей, которые могут страховать или компенсировать друг друга, если произойдет временный разрыв в сотрудничестве.
В процессе диверсификации предпринимательства всегда стараются подобрать проекты, которые способны принести максимальную прибыль.
Мероприятия, направленные на диверсификацию экономики любой организации дают возможность не допустить многочисленные негативные моменты.
- Когда одна разновидность продукции или услуг перестает быть востребованной, она быстро заменяется другой, имеющей повышенный спрос.
- Присутствует возможность достичь самообеспечения сырьем, продукцией, складами, транспортировочными средствами.
- Имеются резервные направления для вложения инвестиций, прибыли – владелец сможет обеспечить функционирование компании при помощи других программ в случае отсутствия развития главных проектов.
Когда заходит речь о ценных документах, различных активах, диверсификация способствует распределению вложений по инструментам. К многочисленным акциям предприятий еще приобретаются облигации государства, спонсируются индивидуальные ПИФы, покупается недвижимое имущество, валюта, ценные металлы и др.
Приведем пример диверсификации в обычной жизни. Денис и Арсений решили использовать свои равноценные денежные сбережения (500 000 руб.) для создания пассивного дохода. Денис выбрал акции одной компании на фондовой бирже, а Арсений на 25% капитала прикупил акции 10 компаний на фондовой бирже, 25% активов вложил в бизнес, 25% – в ПИФы, а оставшиеся 25% положил на банковский депозит.
Арсений (в сравнении с Денисом) диверсифицировал свой инвестпортфель и минимизировал свои риски убытка. То есть он распределил свои накопления между различными финансовыми инструментами.
Концентрация на клиентах высшей ценовой категории привела к тому, что перспективы для масштабирования и развития бизнеса были ограничены. В результате владельцы компании приняли решение диверсифицировать свой бизнес и предлагать клиентам номера среднего класса, расширив географию своего присутствия на спальные районы города. Это классический пример связанного горизонтального вида диверсификации. При этом были задействованы географическая и ассортиментная стратегия, так как были охвачены новые районы и предложен клиентам новый класс номеров.
Приведем пример диверсификации в обычной жизни. Денис и Арсений решили использовать свои равноценные денежные сбережения (500 000 руб.) для создания пассивного дохода. Денис выбрал акции одной компании на фондовой бирже, а Арсений на 25% капитала прикупил акции 10 компаний на фондовой бирже, 25% активов вложил в бизнес, 25% – в ПИФы, а оставшиеся 25% положил на банковский депозит.
Пример для бизнеса. Сеть высококлассных гостиниц «Хилтон» была нацелена на предоставление номеров люкс в престижных районах города (преимущественно в центре города).В сфере производства
Диверсификацией производства называют своеобразный план распространения деятельности на другие сферы. Она нацелена на то, чтобы улучшить результаты производства, получить больше выгоды или же предотвратить банкротство. Она обычно заключается в одновременном усовершенствовании нескольких видов деятельности, не связанных между собой, может распространиться на расширение перечня изготавливаемых товаров и сервиса. Разнообразие продукции существенно повлияет на улучшение экономической части производства, также, на увеличение капитала.
Диверсификация производства фирмы означает переход от односторонней структуры, которая основана, исключительно, на одной продукции, к многопрофильному типу производства с широчайшим ассортиментом товара. Это расширение активной деятельности за пределы главного бизнеса: производство продукции и услуг с максимальной долей от продаж в сравнении с иными разновидностями.
Виды
Существует три основных разновидности диверсификации:
- Связанная – это новая область деятельности фирмы, имеющая непосредственную связь с популярными сферами предпринимательства (к примеру, в производстве, финансовом снабжении и т. д.).
- Несвязанная состоит в смене фирмой области деятельности, переход на новые технологии с учетом возникших потребностей рынка. Одним словом, это охват направлений, не связанных напрямую с главной деятельностью компании. Диверсификация считается оправданной, если исключается всякая возможность для интеграции или имеются ограничения, конкуренты находятся в твердой позиции или на рынке основной продукции присутствует заметный спад. Пример: компания, торгующая бензином, покупающая мебельное предприятие.
- Комбинированная – самый распространенный вариант, заключается в слиянии разнообразных фирм с целью успешного сотрудничества в будущем. Таким образом портфель фирмы пополняется активами двух предыдущих типов, руководство делится по отраслям.
Стратегии
В более частных случаях встречаются такие виды стратегий:
Вид. 1. Вертикальная или концентрическая – это введение новшеств в уже хорошо отлаженную цепочку, начиная от изготовления, заканчивая сбытом. Концентрическая классифицируется на прямую и обратную.
Стратегия 1. Прямая состоит в обретении или усилении наблюдения за структурами, которые стоят меж компанией и потребителем. Например, изготовитель кондитерских изделий решает открыть магазин, что дает возможность компании работать без посредников.
Стратегия 2. Обратная заключается в присоединении предприятием функции, ранее выполняющихся поставщиками. Иначе говоря, начинает контролировать источники поступления сырья и изготовление комплектующих изделий. Например, вагоностроительное предприятие, собирающее вагоны из уже готовых деталей, открывает другое направление – производство запчастей.
Вид 2. Горизонтальная – это расширение перечня выпускаемых продуктов, изучение рынков в иных регионах, где можно осуществлять сбыт. Эта стратегия делится на два типа:
- Географическая, заключающаяся в освоении новых регионов, выходе на рынок международного значения;
- Ассортиментная, состоящая в ассортименте продукции и оказываемого сервиса.
Международная является разновидностью горизонтальной, состоит в выходе на зарубежные рынки по сбыту товаров и реализации стратегии глобализации. В качестве примера можно привести компанию Макдональдс, которая открывает точки общепита по всему миру.
Несвязанная диверсификация имеет свои стратегии:
- Центрированная, когда выпускаемые новые товары не связаны с главной деятельностью, к примеру, изготовление, так называемой, «мирной» продукции на военном предприятии.
- Конгломерантная диверсификация, характеризующуюся вхождением фирм в иные отрасли, не имеющие отношение к основной деятельности. Также она включает формирование дочерних фирм, отличающихся направлением в деятельности. Иной раз это выражено в виде возникновения разнопрофильных компаний с наличием одного учредителя.
Управление финансовыми рисками
Принцип диверсификации непосредственно связан с увеличением устойчивости предприятия. В этом случае возможно меньше учитывать уровень получаемого дохода. Когда специалисты проводят соответствующий анализ, ресурсы предприятия распределяют по различным направлениям, абсолютно не связанных меж собой. Здесь берется в учет, и стабильность, и доходность каждого направления.
Возможно, определенные участки рынка будут располагать меньшей прибылью, но более важным является надежность. Данный принцип активно применяют инвесторы, которые распределяют вложение таким образом, чтобы портфель оказался максимально надежным.
Диверсификация бизнеса по отраслям и сферам
Охватывает не только производство, но также, систему руководства, административную часть. Таким способом создаются предпосылки для убыстрения развития компании, получения свежих идей, внедрения новоизобретенных технологий. Конечным результатом является освоение компанией новой продукции.
В сфере бизнеса еще используются разновидности диверсификации согласно компонентам и отраслям:
Цен
Заключается в установлении различного уровня стоимости для различных категорий потребителей. Цены способны дифференцироваться:
- согласно величине доходов клиентов
- согласно категории продукции
- согласно времени (то есть, периода установления высоких цен на продукт или услугу, понижения стоимости устаревшего товара).
Окончательной целью, чаще всего, является повышение объемов реализации при сбережении средней рентабельности.
Продукции
Это увеличение номенклатуры изготовляемой продукции, сервиса и перенаправление реализации на иные рыночные сегменты. Кроме того, выполняется изучение новых технологий с целью обретения выгод экономического характера и предотвращения банкротства.
Диверсификация продуктов представлена в виде конкретной формы противостояния конкуренции в сфере современного рынка. Ее видно в масштабном производстве одинаковой продукции с разными модификациями.
Менеджмента
При ускорении прогресса в области науки и техники может значительно усложниться, как теория, так и практика руководства. Также на усложнение способны повлиять масштабы работы предприятий, процедуры совершенствования технологий, улучшения эффективности работы персонала. Последствиям этого является диверсификация менеджмента – когда расширяются, отделяются аспекты руководства соответственно текущим достижениям в данной области.
Затем наблюдается появление функционального менеджмента, который нацелен на руководство отдельными направлениями. Например, может возникнуть финансовая, производственная, стратегическая, международная, логистическая разновидность менеджмента.
Видов деятельности
Данная разновидность непосредственно связана с увеличением имеющегося спектра деятельности. Например, риэлторская фирма начинает предлагать сервис в области страхования, не имеющего отношения к недвижимости, потому как, это возможно из-за хорошей материально-технической, кадровой базы.
Поставщиков
Данный метод характерен расширением количества поставщиков. Если случится любой сбой в ранее регулярных поставках, то предприятию не понадобиться заниматься поиском альтернативных вариантов, достаточно повысить объемы текущих закупок иных производителей.
Экспорта
Подразумевается увеличение типов продукции или ее объема, попытки выйти на рынок новых фирм-экспортеров. В этом случает обеспечиваются наилучшие условия для маневров, появляется больше возможностей преодолеть плохое влияние на экономику.
Рынка
Эта стратегия заключается в распространении лидерами влияния на другие территории, ранее не освоенные. Он формирует базу для предположительных нападений, организовывает соответствующую оборону. Компания расширяет собственные границы через активное распространение торгового бренда и не только. Расширение происходит за счет именно диверсификации рынков, что дает возможность выстоять под сильнейшими ударами.
В сфере экономики
Диверсификация экономики применяется государственными единицами, задействуются стратегические возможности, ресурсы стран и всемирных объединений. Сюда вовлечены миллионы людей, сделан упор на слаженном взаимодействии государственных учреждений, законодательстве, присутствующих системах управления.
Главное направление состоит в развитии, в первую очередь, человеческих ресурсов, становлении поколений, которые смотрят в будущее, имеют свежие идеи в сфере техники, науки, культуры.
Постоянное следование данному принципу сформирует сильное, хорошо развитое, прогрессивное государство. В нем присутствует и существенный недостаток – регулярное выполнение условий потребует огромнейших ресурсов, а настоящий успех реален, исключительно при непрекращающемся движении.
Диверсификация инвестиционного портфеля
Диверсификация инвестиций — это образование инвестиционного портфеля из конкретного перечня активов для того, чтобы снизить предполагаемые потери, если, например, упадут цены.
Диверсификация активов пытается сгладить риск финансовых потерь. По этой причине положительные итоги одних инвестиций могут нейтрализовать плохие результаты других. Преимущества сохраняются лишь тогда, когда финансовые инструменты, находящаяся в портфеле, не полностью коррелированы. Иначе говоря, происходит разная реакция (практически, противоположная) на изменения рынка.
По итогам проведенных исследований стало очевидным следующее: если составляется диверсифицированный портфель ценных бумаг, где имеется 25-30 акций разных компаний, то происходит достаточный уровень уменьшения рисков. Инвестирование во множество активов обеспечивает стабильный рост пусть гораздо меньшими темпами.
На графике представлена картина, показывающая, насколько зависит рынок от количества активов.
Посмотрите полезно видео:
Коэффициент диверсификации
Это отношение отклонения диверсифицированного портфеля, где все активы распределены равномерно, к отклонению акции, выбранной случайным образом. Если корреляция между акциями будет незначительна, то существенно понизится упомянутый коэффициент диверсификации, и это наилучший результат со стороны риска.
Стратегии по составлению диверсифицированного инвестиционного портфеля
Существует большое количество различных методов диверсифицировать финансовые риски в зависимости от ожидаемых результатов.
Вообще можно отметить шесть действенных вариантов для разумного распределения денежных средств:
- по валютам;
- по государствам;
- по разновидностям ценных бумаг;
- по классам активов;
- по акциям учреждений из разных отраслей;
- при помощи индексных фондов.
Если подытожить, то инвестиционный портфель максимальной надежности обязан включать следующие активы:
- некоторое число вкладов в различных банковских учреждениях;
- недвижимое имущество на территории Российского государства и за границей;
- паи в ETF-фондах и ПИФах;
- облигации;
- акции компаний, входящие в индекс ММВБ;
- инвестиции в предпринимательскую деятельность и стартапы.
Видео в тему:
Примеры
Пример 1. Капитал – 3 миллиона рублей
На первом этапе инвестирования имеет смысл вложить часть средств в долевое строительство или приобрести квартиру на этапе возведения дома.
Такой шаг позволит сэкономить порядка 30% средств на покупку недвижимости и спустя год-полтора перепродать квартиру, положив разницу в карман. Инвестировать в недвижимость лучше не более половины от всех денежных средств, то есть, в нашем случае, 1,5 миллиона рублей.
Оставшиеся 1,5 миллиона лучше всего равномерно распределить между:
- банковским депозитом (25%)
- иностранной валютой (25%)
- обезличными металлическими счетами (25%)
- акциями и облигациями (25%) (Выбирайте не менее 10 видов ценных бумаг из разных секторов экономики), при этом на акции должно приходиться не менее 50% от инвестированной суммы.
Пример 2. Как разумно диверсифицировать портфель при капитале в 500 000 рублей
- Переведите часть капитала в валюту. Допустим (30%) – в доллары.
- Покупайте облигации. 30%.
- Оставшиеся 40% вложите в акции. Подберите 10-14 компаний из 5-6 отраслей и инвестируйте в них. Доля каждого актива в портфеле должна быть пропорциональная остальным.
Рекомендую:
- Как купить акции Газпрома физическому лицу и получать дивиденды
- Как получать дивиденды с акций Газпрома ежемесячно: особенности покупки, выплат и налогообложения
- ВТБ Мои Инвестиции: как пользоваться, обзор приложения
- Брокерский счет в Сбербанке: что это такое и как работает (для чайников), инструкция
- Что такое бизнес-аккаунт в ватсапе: обзор приложения и настройка чата
Еще больше новостей, обзоров, лайфхаков в нашем Telegram-канале.
Открыт набор
● Закончила курсы "Финансовый анализ" МГТУ им. Баумана, "Финансовые рынки и институты" ГУ ВШЭ, курс "Финансовая грамотность" СПбГУ.
●Занимает руководящую должность в одном из крупнейших банков РФ.
●Эксперт по личным финансам, финансовым рынкам, инвестициям
Связаться с автором s.ivanova@misterrich.ru
- Индекс гособлигаций RGBI: что это, состав, что показывает - 30 сентября, 2023
- Накопительный счет в Росбанке - 11 июля, 2023
- Лучшие книги по финансовой грамотности для взрослых и детей - 21 июня, 2023
