Зеленые облигации: что это такое и как они работают

Зеленые облигации (GBP), появившиеся в первом десятилетии 21 века, иногда называют климатическими облигациями, но эти два термина не всегда являются синонимами. Климатические облигации конкретно финансируют проекты, направленные на сокращение выбросов углерода или смягчение последствий изменения климата, в то время как зеленые облигации представляют собой более широкую категорию инструментов, связанных с проектами с положительным воздействием на окружающую среду.

Хотите заработать, заботясь об экологии? Читайте подробнее, что такое «зеленые» облигации и как их купить, чтобы получить гарантированный доход выше, чем в по вкладу в банке.

Что такое зеленые облигации?

«Зеленые» облигации – долговые ценные бумаги с фиксированным доходом, инвестиции от продажи которых направляются для реализации социально-значимых проектов (ESG), проводимых в рамках стандартов российского законодательства и международных организаций.

Критерии концепции:

•         целевое назначение – капитал направлен на проекты, улучшающие окружающую среду;
•         контроль за расходами – подтверждение эффективности освоения денег с применением инструментов ликвидности;
•         внутренний аудит – обеспечение эмитентом мероприятий с положительным эко-результатом;
•         регулярная отчетность – эмитент отчитывается об использовании денег.

В России действует дополнительный критерий – независимая оценка проекта для признания выпуска «зеленым».

Как они работают и куда направляются заемные средства?

Зеленые облигации финансируют проекты, направленные на энергоэффективность, предотвращение загрязнения, развитие сельского хозяйства, рыболовство и лесоводство, защиту водных и наземных экосистем, разработку экологически чистого транспорта, переход на возобновляемые источники энергии. Они также финансируют внедрение экологически чистых технологий и смягчение последствий изменения климата.

Чтобы претендовать на статус зеленых облигаций, они часто проверяются третьей стороной, такой как Совет по стандартам климатических облигаций, который подтверждает, что облигация будет финансировать проекты, которые включают выгоды для окружающей среды.

Выделяют следующие виды зеленых облигаций:

• проектные;
• секьюритизированные;
• с покрытием;
• с залоговым обеспечением;
• обеспеченные активами (ABS);
• связанные с активами.

Основные этапы, как работают облигации для населения в России:

1.     Эмитент производит выпуск.
2.     Любое физическое лицо приобретает актив. 
3.     Ежеквартально физическому лицу-инвестору выплачивается доход в виде купонов за вычетом НДФЛ.
4.     По истечении срока или ранее (по требованию) эмитент возвращает сумму инвестиций.

Приведем пример.

Например, Правительство Москвы реализовало выпуск “Зеленых облигаций Москвы” на 2 млрд. руб. с доходностью 8,5% (за вычетом НДФЛ 7,4%). Цена 1 единицы – 1 000 рублей.

На сайте финансовой платформы московской биржи есть калькуляторы. Для расчета дохода инвестора к погашению по сроку

При нажатии на кнопку «Рассчитать доходность» в новом окне доступна вся необходимая информация о выпуске. В левой части экрана можно выбрать срок погашения – 13 месяцев или 24 месяца.

Дополнительно представлен «График купонных выплат».

Купоны выплачиваются 1, 2 или 4 раза в год. На представленном примере выплаты ежеквартальные.

Инвесторам будет интересен «экологический» расчет, который показывает полезный эффект вложенного капитала в решении городских проблем по сокращению выбросов в атмосферу:

По каждому привлечению обозначено направление расходов:

Подробные сведения о доходе и цели эмиссии доступны на сайте биржи. Бонды включены в Сектор устойчивого развития.

В чем их плюсы?

Рассмотрим, какие преимущества у «зеленых» активов, кроме очевидного – поддержка природосберегающих проектов и сохранение экологии.

Таблица – Плюсы «зеленых» бондов

Российский рынок «экологичных» активов только формируется и его успешность будет зависеть от соблюдения участниками рынка и органов государственного управления установленных критериев.

Кто выпускает зеленые бонды?

Первые активы с названием зеленые облигации для институциональных инвесторов в 2008 году выпустил Всемирный банк (The World Bank). По данным 2018 года было собрано более 23,5 млрд. евро и реализовано не менее чем 10 крупных инициатив.

Эмитентами выступают коммерческие организации, муниципальные образования и правительства стран. На мировом рынке большая часть эмитентов относятся к финансовому сектору (банки) и производственным организациям.

До 2013 года «зеленые» долговые бумаги чаще всего выпускали международные организации. С 2018 года доля эмитентов-частных предприятия на рынке составила 45% от объема выпуска.

С 2020 года к поддержке инициативы присоединились государственные корпорации и региональные правительства.

Помимо зеленых, существуют еще и “синие” облигации. Это облигации устойчивого развития для финансирования проектов по защите океана и связанных с ним экосистем. 

Список зеленых облигаций на Мосбирже

На Московской бирже представлен полный список активов (всего их 31), соответствующих международным и российским критериям, гарантирующим доходность на уровне от 6,21-16,31%.

История появления Green Bonds в мире

Официально первый выпуск gree bonds состоялся в 2008 году. Причиной выпуска стал доклад об изменении климата в результате деятельности человека. Уровень выбросов парниковых газов возрос на 70% за период с 1970-2004 годы.

Доклад стал точкой отсчета эко-инвестиций. Социальные фонды обратились в местный банк с целью поиска оптимального решения по поиску средств на реализацию конкретного проекта по мониторингу климата.

Сейчас все проекты проходят экспертизу с целью сократить риски инвесторов и повысить эффективность вклада в окружающую среду.

Как и где купить? 

«Зеленые» облигации выпускают для физических лиц с 18 лет – граждан РФ или налоговых резидентов нашей страны.

Приобрести ценные бумаги можно 2 способами:

• на Мосбирже, открыв брокерский счет;
• на платформе Финуслуги (доступны ОФЗ-н).

Для покупки на платформе Финуслуги не нужен брокерский счет. На бирже доступна информация об индексах по каждой бумаге.

При регистрации на платформе пополните кошелек на необходимую сумму через СПБ или через платежное поручение по реквизитам и создайте заявку.

Заявки на покупку, оформленные до 16.00 рассматриваются в день поступления, если позже – утром на следующий рабочий день.

Для регистрации сделки и учета бумаг инвестору открывается счет в Национальном расчетном депозитарии, включенному в группу компаний Мосбиржи. Запись о покупке доступна для просмотра:

•         отчет Реестра финансовых транзакций на Госууслугах
•         отчет об исполнении поручения в личном кабинете на платформе «Финуслуг».

На платформе Финуслуги без комиссий и посредников доступны зеленые облигации Москвы серии RU000A1033Z8.

«Зеленые» облигации – самый доступный инвестиционный инструмент, который позволяет каждому из нас внести вклад в формирование комфортной окружающей среды и получать гарантированный и стабильный доход.

Выгодные предложения банков

Альфа-Банк Накопительный Альфа-Счет*

до 14% годовых

На любой срок

Пополнение и снятие

В любой валюте: ₽, $, €, ¥

Открыть счет

Тинькофф Мультивалютный вклад*

до 15,5% годовых

Ежемесячные выплаты %

от 3 мес.

В ₽ и ¥

Открыть вклад

Газпромбанк Накопительный счет*

до 15,5% годовых

+ бесплатная дебетовая карта

Пополнение и снятие

от 1 ₽

Открыть счет

*Реклама

• Об авторе
• Недавние публикации

Natali Killer

● Образование: высшее, ТГТУ, менеджмент организации, управление рисками и страхование. Курсы: "Управление личными финансами", "Финансовые рынки и институты" НИУ "Высшая школа экономики"
● интернет-предприниматель, блогер;
● частный инвестор (с 2017 года инвестирую в акции, облигации, ПИФы, ETF-фонды);
● эксперт по фрилансу и управлению личными финансами.
● живу на пассивный доход (пришла к этому с нуля)
Подробнее об авторе
Присоединяйтесь к нам в Telegram и станьте частью нашего манимейкинг-пространства!

Natali Killer недавно публиковал (посмотреть все)

• Монетизация telegram-каналов: 6 способов - 14 ноября, 2024
• Работа для самосвала: где искать заказы и на какой доход можно рассчитывать - 16 мая, 2024
• Что такое колл-опцион по облигации - 15 мая, 2024