Обзор ETF TCBR — инвестируем в кибербезопасность

Этой осенью на Московской фондовой бирже появился новый для российского рынка продукт – биржевой паевой инвестиционный фонд TCBR, предполагающий инвестирование в преимущественно американский сектор информационной безопасности. Имеет ли смысл сейчас вкладываться в эту отрасль, и насколько эффективным окажется вложение средств в БПИФ TCBR, – об этом и другом вы узнаете из этого обзора.

TCBR — что это?

TCBR – это новый биржевой паевой фонд от Тинькофф. На московской бирже это первый БПИФ, который позволяет инвестировать в индекс кибербезопасности. Фонд сформирован по модели Smart Beta.

Основные характеристики 

Удобнее всего ознакомиться с основными характеристиками этого инструмента в виде таблицы.

Состав фонда

БПИФ вообще не диверсифицирован с точки зрения финансовых инструментов: он практически на 100% состоит из акций. И только совсем незначительная его часть содержится в денежных средствах и облигациях. По отраслям рассредоточение тоже отсутствует: практически все активы – это акции корпораций, связанных с информационными технологиями. Уровень диверсификации портфеля по странам выглядит получше. В нем присутствуют США, Израиль, Индия. Однако все равно более 85% приходится на Америку, так что говорить о серьезной диверсификации не приходится.

Ниже приведем корпорации, занимающие наибольший удельный вес в портфеле:

• VeriSign;
• Akamai Technologies;
• Cisco;
• Scaler Inc.

На данный момент в структуре БПИФ находится порядка 31-32 компаний, относящихся к сектору информационных технологий. Наибольший удельный вес в разрезе по отраслям занимает сектор “программное обеспечение и инфраструктура”. Его доля составляет примерно 67%.

Чтобы быть включенной в индекс, компания должна пройти листинг либо на биржах в США, либо в странах еврозоны и Великобритании. Другое важное условие – минимальный уровень капитализации, превышающий 1 млрд долларов. Естественно, компания должна так или иначе быть связанной с кибербезопасностью.

Предполагаемая доходность

БПИФ отслеживает собственный индекс. Данные по нему предоставляются УК Тинькофф с 2016 года. Среднегодовая историческая доходность индекса-бенчмарка в долларах составляет 25,7%.

TCBR торгуется в американских долларах. 1 пай стоит всего приблизительно 10 центов.

Онлайн-график

Проследить за динамикой доходности удобнее всего с помощью графика.

Какие аналоги выбрать?

Как таковых, аналогов у данного БПИФа на российском рынке нет. Это первый подобный инструмент в России. Для сравнения можно посмотреть данные по иностранным ETF. Их при желании можно приобрести у иностранных брокеров. Но это связано с некоторыми трудностями, поэтому больше подойдет опытным инвесторам.

Для сравнения с TCBR можно рассмотреть CIBR, по составу во многом напоминающий вариант от Тинькофф (на 88%). Другие аналоги – ETF HACK и Global X Cybersecurity ETF. Последний вкладывает средства в

в международные компании, связанные с сектором кибербезопасности. Листинг прошел еще 2019 года. В состав входят ценные бумаги 31 представителя индекса Indxx Cybersecurity. Наибольший удельный вес в структуре занимают корпорации, связанные непосредственно с информационными технологиями (83,2%); на втором месте идут телекомы (14,9%), за которыми следуют промышленные предприятия (1,9%). В основном компании представляют американский рынок.

Также можно выделить и другой фонд, похожий на TCBR. Это WisdomTree Cybersecurity Fund. С его помощью также можно вложиться в IT-сектор, предоставляющий услуги и продукты  в сфере кибербезопасности.

По отзывам аналитиков, акции компаний, входящих в TCBR, сильно переоценены. Поэтому существует риск приобрести их на максимуме. Кроме того, высокая доходность за прошлые периоды не обязательно повторится в будущем.Также стоит отметить, что у фонда имеется низкий уровень диверсификации по всем параметрам (валютам, странам, отраслям), что чревато существенными рисками при просадке сектора. Поэтому к подобным вложениям следует относиться с осторожностью. Хотя, по мнению многих инвесторов, этот БПИФ нельзя назвать плохим вариантом, поскольку он имеет и положительные стороны. Прежде всего, это относительно низкая комиссия УК и низкий порог входа. Так, чтобы вложиться в TCBR самостоятельно, потребуется существенная сума денег. Инвестирование в БПИФ существенно сокращает этот порог.

• Об авторе
• Недавние публикации

Natali Killer

● Образование: высшее, ТГТУ, менеджмент организации, управление рисками и страхование. Курсы: "Управление личными финансами", "Финансовые рынки и институты" НИУ "Высшая школа экономики"
● интернет-предприниматель, блогер;
● частный инвестор (с 2017 года инвестирую в акции, облигации, ПИФы, ETF-фонды);
● эксперт по фрилансу и управлению личными финансами.
● живу на пассивный доход (пришла к этому с нуля)
Подробнее об авторе
Присоединяйтесь к нам в Telegram и станьте частью нашего манимейкинг-пространства!

Natali Killer недавно публиковал (посмотреть все)

• Монетизация telegram-каналов: 6 способов - 14 ноября, 2024
• Работа для самосвала: где искать заказы и на какой доход можно рассчитывать - 16 мая, 2024
• Что такое колл-опцион по облигации - 15 мая, 2024