Обзор ETF “Золото” от ВТБ (VTBG)

Кризисные явления из-за коронавируса 2020 года заставили инвесторов понервничать и обратить свой взор на активы резервного плана, самым надежным из которых является золото. Однако, спекуляции драгметаллом выгодны не во всех случаях. Инвестиции в слитки, монеты и украшения съедают прибыль посредством НДС, а фьючерсы достаточно убыточны из-за маржин-коллов. Биржевые инвестиционные фонды (БПИФ/ ETF) на этом фоне выглядят более привлекательно – это простой и доступный способ заработка даже для новичка в инвестировании. Далее рассмотрим инвестиционную стратегию, плюсы и минусы ETF VTBG.

Что такое VTBG?

ETF “Фонд Золото” от брокера ВТБ  – это сравнительно новый инвестиционный инструмент от компании ВТБ Капитал. Он был добавлен в листинг Мосбиржи в июне 2020 года. БПИФ предоставляет возможность заработать на приобретении драгметалла. Фонд инвестирует средства в золотые слитки. Бенчмарком является индекс Лондонской вечерний аукцион золота (LBMA Gold), который проводится 2 раза в день в 10:30 и 15:00. Стоимость устанавливается в долларах США за тонну тройской унции.

В тему: Отличия ПИФа от ETF, Что такое ETF-фонды: доходность, плюсы и минусы, список топ-5 лучших,

Основные инвестиционные характеристики

Состав фонда

Говоря о вкладе в инвестфонд VTBG от ВТБ, имеется в виду покупка цельного инвестиционного портфеля, в составе которого содержатся различные активы. На торговой бирже размещается доля БПИФ, которую может приобрести любой инвестор. Становясь владельцем пая, вы приобретаете определенную часть и физического золотого актива, купленного управляющей компанией.

С октября 2020 года ВТБ Капитал инвестирует в золото с последующим хранением в физическом виде на территории России. Ранее БПИФ инвестировал капитал в покупку международного SPDR Gold Shares ETF.

В 2021 году в состав фонда входят следующие активы:

• Золотые слитки 99,9%
• денежные средства и прочее – 0,09%.

Интерактивный график

Плюсы и минусы

Как у любого фонда, у “золотого” актива есть и плюсы, и минусы.

Плюсы:

• Надежность. Акции фонда подкрепляются физическим золотом. К тому же, ВТБ один из крупнейших банков РФ с хорошей репутацией и грамотным управлением фондами. Несмотря на «ковидный провал», в первое полугодие 2021 года компания показала хорошие результаты и рекордную чистую прибыль. Можно надеяться на качественное управление инвестпортфелем со стороны банка;
• Низкий порог входа. БПИФ торгуется на бирже по копеечной цене. Сейчас акция фонда стоит около рубля;
• Отслеживание надежного источника.
• Снижает волатильность инвестиционного портфеля и смягчает потери в периоды экономических кризисов и рыночных «шоков».

Минусы:

• Комиссия за управление. По факту, оплата комиссии VTBG (0,66%).
• Низкая диверсификация портфеля.
• Низкая доходность.
• Подходит лишь для инвестирования на долгосрочную перспективу (10-15 лет).

Сравнение с аналогами FXGD, TGLD — что лучше

На рынке существует несколько доступных способов вложиться в ETF на MOEX: FXGD, TGLD. Разберемся, что лучше.

Главное отличие VTBG от Finex Gold приходится на метод репликации металлического актива и размеры комиссии.

FXGD использует синтетическую репликацию золота. Это значит, что своп-соглашение оформляется с международным инвестбанком. Грубо говоря компания FinEx не покупает физическое золото, а заключает с банком спор. Управляющая компания делает ставку на рост цены золота, а банк прогнозирует снижение. Если золото вырастает в цене – банк должен выплатить разницу компании, соответственно при падении котировок зарабатывает банк.

Методика позволяет зарабатывать благодаря росту цен на золото как при физической репликации (покупка и хранение металлических слитков), но минуя операционные издержки и возможные риски.

В случае с фондом ВТБ такой БПИФ использует метод репликации физического типа. Он сопоставим с возможными издержками, но и обладает высоким уровнем надежности в отличие от синтетического.

Помимо прочего, размер комиссии исследуемого актива составляет 0,66%, а FXGD 0,45%.

TGLD (биржевой фонд «Тинькофф Золото») похож по типу инвестирования на VTBG, но отличается в акциях покупаемого фонда и размером комиссии. Тинькофф вкладывает в золото через приобретение акций iShares Gold Trust и берет комиссию управления в размере 0, 74% (вместе с комиссией базового фонда 0,25% вся комиссия на акции фонда составит 0,99%).

Стоимость основных активов у ETF-фондов:

• VTBG – 0,0150 USD;
• FXGD – 875,6 RUB;
• TGLD – 0,0741 USD.

Подводя итог, можно сказать что VTBG – это один из лучших вариантов среди российских предложений. Факторы выбора – сравнительно низкая комиссия, низкий порог входа и надежный эмитент.

Потенциальная доходность

Если рассматривать ситуацию с золотодобычей и графики прогнозов на цену драгметалла в 2021-2022 году, многие эксперты предполагают скорый рост котировок. Рынок доллара нестабилен, за счет чего золотые ETF набирают в «весе», а купить их довольно просто.

На графике базового индекса можно отследить устойчивую тенденцию к росту. За историю существования аукциона цена на золотые активы выросла с 35$(1968г.) до 1800$ (2021г.). Прирост составил 5042% за 53 года. Однако присутствуют и длительные провалы (с 2012 по 2015 год).

Прирост цен за последние 3 года составил 48,9%. Среднегодовой рост – 16,3%.

Потенциальная доходность инвестфонда выглядит весьма привлекательно по описанию. Невысокая стоимость пая по сравнению с зарубежным конкурентом делает возможным взять акции фонда «на сдачу», дополнительно диверсифицировав ИИС.

ETF VTBG – свежий инструмент, который становится хорошей альтернативой традиционным методам вкладов в золото. Он более надежный, не облагается лишними налогами, не требует особых знаний или навыков.

• Об авторе
• Недавние публикации

Natali Killer

● Образование: высшее, ТГТУ, менеджмент организации, управление рисками и страхование. Курсы: "Управление личными финансами", "Финансовые рынки и институты" НИУ "Высшая школа экономики"
● интернет-предприниматель, блогер;
● частный инвестор (с 2017 года инвестирую в акции, облигации, ПИФы, ETF-фонды);
● эксперт по фрилансу и управлению личными финансами.
● живу на пассивный доход (пришла к этому с нуля)
Подробнее об авторе
Присоединяйтесь к нам в Telegram и станьте частью нашего манимейкинг-пространства!

Natali Killer недавно публиковал (посмотреть все)

• Монетизация telegram-каналов: 6 способов - 14 ноября, 2024
• Работа для самосвала: где искать заказы и на какой доход можно рассчитывать - 16 мая, 2024
• Что такое колл-опцион по облигации - 15 мая, 2024