Обзор БПИФа SBRB: состав, доходность, аналоги
В представленном обзоре рассматриваются основные особенности и преимущества БПИФ от Сбербанка, ориентированного на корпоративные облигации. Знание основных аспектов работы SBRB позволит понять, стоит ли покупать паи управляющей компании, при какой стратегии наиболее уместны данные инвестиции.
Краткое содержание статьи
Описание
Российский ETF SBRB представляет собой рублевый биржевой фонд, который ориентирован на представленные на МосБирже корпоративные облигации. Управляющая компания Сбербанк выпустила первые паи в 2019 году.
Инвестирование в фонд позволяет единовременно приобрести долговые ценные бумаги нескольких участников биржи.
| Тикер | SBRB |
| ISIN-код | RU000A100P44 |
| Эмитент | Sberbank Asset Management |
| Во что инвестирует фонд | Корпоративные облигации |
| Дата формирования | 06.09.2019 |
| Отслеживаемый индекс | RUCBTR3Y |
| Вид ценных бумаг | Облигации |
| Комиссия УК | Не более 0,95% |
| Уровень листинга на Мосбирже | 1 |
| Размер 1 лота | 1 |
| Как выплачиваются купоны? | Реинвестируются |
| Налогообложение | От величины дохода при продаже акций в размере 13%. При владении ценными бумагами более 3 лет действует налоговый вычет. |
| Валюта фонда | RUB |
За управление финансовыми средствами с вкладчиков взимается комиссия в размере до 0,95% от совокупной стоимости приобретенных активов.
Что входит в состав БПИФ?
Инвестиционный фонд формирует собственный состав, опираясь на Индекс корпоративных облигаций МосБиржи. Существует три ключевых критерия отбора компаний:
- высокая ликвидность;
- долговые обязательства – с дюрацией в пределах 1-3 лет;
- рейтинг по Standart&Poor’s или Fitch Ratings – B- и выше.
В портфель ETF SBRB входят облигации порядка 100 российских корпораций. В совокупной структуре преобладают эмитенты финансового, горно-металлургического, потребительского и телекоммуникационного секторов. Наибольшую долю в составе фонда занимают инвестиционная компания ФАК «Система» (7,5%), дочернее общество энергической компании «СУЭК-Финанс» (5,8%) и поставщик минеральных удобрений МХК ЕвроХим (4,7%).
На какую доходность можно рассчитывать?
Биржевой фонд SBRB не выплачивает дивиденды собственным участникам. Поступающие средства направляются на расширение портфеля или реструктуризацию. Доходность инвесторов формируется только за счет разницы курса купли-продажи активов.
В сравнении с СЧА динамика роста стоимости фонда значительно ниже. За 2020 год БПИФ продемонстрировал прирост в 6,5%. За весь период существования котировки увеличились на 12%.
Онлайн-график
Российский ETF SBRB котируется на Московской бирже. Торговая площадка работает в будние дни с 9:30 до 19:00. Отслеживать стоимость БПИФ доступно в режиме реального времени по представленному далее графику:
Где и как купить паи?
Чтобы приобрести паи ETF от Сбербанка, прежде потребуется открыть инвестиционный счет через любого брокера, предоставляющего доступ к Московской бирже. В дальнейшем покупка активов осуществляется через специализированную программу – торговую площадку QUIK или мобильное приложение брокера.
В качестве посредника, исполняющего операции купли-продажи на фондовой бирже, может выступать непосредственно Сбербанк. Для управления активами инвесторы в данном случае могут использовать мобильный сервис «Инвестор». Потребуется авторизоваться в системе, пополнить счет, в поисковой строке указать тикер «SBRB», задать параметры покупки и подтвердить заявку.
Стоит ли инвестировать в биржевой фонд?
Среди ключевых преимуществ ПИФа от Сбербанка стоит выделить:
- Высокая надежность. По оценке независимых рейтинговых агентств имеет наивысший рейтинг – А++ и ААА.
- Доступность. Низкие пороги входа, стоимость одного лота на данный момент составляет 1125 рублей.
- Низкие риски. Выбираются наиболее надежные долговые бумаги крупных эмитентов России.
Рассматривать паи ETF RSBS стоит для долгосрочных вложений. Управляющая компания ориентирована на наиболее безопасные ценные бумаги, соответственно, доходность будет не столь высокой. Однако превышает ежегодную ставку по банковским вкладам.
Сравнение с аналогами
На Московской бирже помимо SBRB присутствуют другие ETF, направленные на корпоративные облигации – VTBB, GPBM. Наиболее приемлемой альтернативой в данном случае является фонд от ВТБ, поскольку стоимость одного лота от Газпрома превышает 50 тыс. рублей.
Особенностью каждой управляющей компании является самостоятельное формирование структуры. Портфели фондов не является дубликатом биржевого индекса. Основные отличия по финансовым показателям на февраль 2021 года представлены далее:
| SBRB | VTBB | GPBM | |
| Стоимость пая, руб. | 1121,56 | 1216,6 | 58800 |
| Текущая СЧА, руб. | 21 млрд. | 2,5 млрд. | 585 млн. |
| Среднегодовая доходность | 6,5% | 7,2% | 9,6% |
| Комиссия | До 0,95% | До 0,71% | До 0,33% |
Как видно по сравнительной таблице, БПИФ Сбербанка демонстрирует меньшую динамику роста, что может быть обусловлено относительно высокой комиссией. Однако в несколько раз превосходит общая стоимость фонда. Данный фактор позволяет говорить о большей надежности и стабильности фонда в будущем.
Управляющая компания «Сбер Управление Активами» позволяет вложить средства не только в долговые ценные бумаги корпораций. Эмитент имеет пять альтернативных фондов – SBMX, SBSP, БПИФ SBRI, SBGB и SBCB. Каждый представленный вариант поможет сформировать прибыльный портфель из кратко-, средне- и долгосрочных инвестиций.
Еще больше новостей, обзоров, лайфхаков в нашем Telegram-канале.
Открыт набор
● Закончила курсы "Финансовый анализ" МГТУ им. Баумана, "Финансовые рынки и институты" ГУ ВШЭ, курс "Финансовая грамотность" СПбГУ.
●Занимает руководящую должность в одном из крупнейших банков РФ.
●Эксперт по личным финансам, финансовым рынкам, инвестициям
Связаться с автором s.ivanova@misterrich.ru
- Индекс гособлигаций RGBI: что это, состав, что показывает - 30 сентября, 2023
- Накопительный счет в Росбанке - 11 июля, 2023
- Лучшие книги по финансовой грамотности для взрослых и детей - 21 июня, 2023
