Обзор ПИФов Альфа-Капитал
Паевые инвестиционные фонды имеют огромную популярность у пассивных инвесторов. Однако в последнее время ПИФов стало так много, что начинающим, а порой и опытным инвесторам становится сложно выбрать управляющую компанию из огромного списка. В этой статье мы разберем компанию “Альфа-Капитал” и линейку ее ПИФов. Читайте до конца, если хотите узнать, выгодны ли их инструменты для инвесторов.
Краткое содержание статьи
О компании
“Альфа-Капитал” — это один из старейших брокеров России. Компания была создана в 1996 году. Сейчас она входит консорциум «Альфа-Групп» наравне с “Альфа-Банком” и “АльфаСтрахованием”. Но консорциум – это лишь временное объединение компаний без образования юридического лица. Оно создается с целью реализации общих проектов. “Альфа-Банк” действительно рекламирует фонды “Альфа-Капитал”, по-видимому, имея с этого какую-то выгоду и для себя. Но на самом деле между компаниями “Альфа-Капитал” и “Альфа-Банком” нет тесной связи.
В тему: ПИФы ВТБ: доходность, условия и перспективы инвестиций, ПИФы Сбербанка для частных клиентов, ПИФы Россельхозбанка
Условия инвестирования
Альфа-Капитал предлагает 14 паевых фондов. Среди них есть открытые, закрытые, биржевые и 1 интервальный. Ниже в таблице представлен краткий обзор их основных инвестиционных характеристик.
| Название ПИФа | Инвестиционная стратегия | Комиссия/ надбавка / скидка | Доходность в рублях (за 5 лет) | Минимальный размер инвестиций | Рекомендуемый срок инвестирования |
| ОПИФ “Ресурсы” | Крупнейшие российские нефтегазовые и металлургические компании | 3,5% / 0,5-1,4%/0-1,5% | +160,04% | 100 руб. | от 1 года |
| ОПИФ “Ликвидные акции” | Крупнейшие российские компании | 3,5% / 0,5-1,4%/0-1,5% | +151,3% | 100 руб. | от 1 года |
| ОПИФ “Баланс” | Разделение портфеля: около 70% – акции крупнейших российских компаний, около 25% – корпоративные облигации, 5% – денежные средства и прочие активы | 2,8% /0,5%-1,4%/0-1% | +117,27% | 100 руб. | от 3 лет |
| Интервальный ПИФ “Альфа-Капитал” | Заявлено: широко-диверсифицированный портфель из акций, облигаций эмитентов из разных стран
Фактически: около 70% – акции крупнейших российских компаний, около 23% – корпоративные облигации, 5% – денежные средства, муниципальные облигации и прочие активы |
3,8% /0,5%-1,4% / 0-1,5% в зависимости от срока владения паем | +84,85% | 1000 руб. | не менее 1 года
47 |
| ОПИФ “Глобальный баланс” | Около 65% – иностранные акции, около 23% – корпоративные еврооблигации, около 8% – инвест. фонды, оставшееся – денежные средства и прочие активы | 2,2% /0,5-1,4%/0-1,5% | +34,78% | 100р. | не менее года
|
| ОПИФ “Технологии” | Около 90% – акции высокотехнологичных иностранных компаний, остаток – инвестиционные фонды и денежные средства | 3,5% / 0,5%-1,4%/0-1,5% | +153,45% | 100 руб. | от 1 года |
| БПИФ “Управляемые облигации” | Около 75% – российские корпоративные облигации, около 25% – денежные средства | 1% / 0,15% депозитарию/ 0,1% прочие расходы | +6,56% за год | 1 руб. (через биржу) | от 1 года |
| ОПИФ “Облигации Плюс” | Около 90% – российские корпоративные облигации, около 10% – прочие ценные бумаги и денежные средства | 1,5%/ 0,2% депозитарию/ 0,1% прочие расходы | +46,51% | 100 руб. | от 1 года |
| ЗПИФ “Арендный поток” | Торговые площади магазинов “Пятерочка” в городе Москва | 1,8% /0,5%/0 | -0,18% за год | 305 000 руб. | от 1 года |
| ЗПИФ “Арендный поток-2” | Торговые площади магазинов “Пятерочка” и “Перекресток” в Москве, Московской области и Санкт-Петербурге | 1,8% /0,5%/0 | -3,68% за год | 305 000 руб. | от 5 лет |
| ОПИФ “Еврооблигации” | Около 65% – корпоративные еврооблигации, 35% – валюта и прочие ценные бумаги | 1,3%/0,5-1,4%/0-1,5% | +59,78% | 100 руб. | от 1 года |
| ОПИФ “Золото” | Около 90% – иностранные инвестиционные фонды, следующие за динамикой цены золота, около 10% – ОФЗ и кэш | 2,2%/0,5%-1,4%/0-1,5% | +25,76% | 100 руб. | от 1 года |
| БПИФ “Китайские акции” (тикер AKCH) | Покупка китайских компаний и иностранных ETF на китайские компании | 1,2% /0,15% депозитарию/0,1% прочие расходы | – | 100 руб. | от 1 года |
| ЗПИФ “ФастФуд” | Инвестиции в недвижимость для фастфуд-ресторанов (БургерКинг, МакДоналдс, KFC) | 2%/ 0,5%/0 | – | 305 000 руб. | до 19.04.2027 |
Важно! Обращайте внимание на тип фонда:
- предпочтительно выбирать ОПИФы и БПИФы, так как их паи можно продать практически в любой момент;
- ИПИФы (интервальные) можно купить и продать только в определенный период времени, объявляемый управляющей компанией;
- а ЗПИФы (закрытые) можно приобретать только во время их формирования или дополнительного размещения, а продать – только во время закрытия фонда.
Таким образом, если Вы решили приобрести ЗПИФ, то удерживать его придется несколько лет – до даты погашения, без возможности досрочного вывода средств.
Среди 14 инвестиционных фондов от УК “Альфа-Капитал” интересных для вложений почти не нашлось. Открытые ПИФы представляют собой ничем не выдающиеся портфели из ценных бумаг от крупнейших компаний. Фонды с подобными портфелями Вы можете приобрести и на бирже с помощью БПИФов с намного меньшими комиссиями.
ЗПИФы на недвижимость слабодиверсифицированы, имеют большие расходы и высокий порог входа (от 305 тыс. руб.). 
В целом эти проблемы затрагивают весь рынок российских ПИФов недвижимости. Однако с недавних пор появился альтернативный вариант инвестиций – FXRE. Это ETF от FinEx на акции американских трастов недвижимости (REIT). Этот инструмент обладает намного большей диверсификацией, низкими комиссиями и минимальным порогом инвестиций – всего 75 рублей против 300 000 рублей в “Альфа-Капитал”.
Единственный интервальный ПИФ “Альфа-Капитал” также не обладает ничем выдающимся. Огромные комиссии и ограничения на покупку и продажу не компенсируются ни интересным набором активов, ни хорошей доходностью.
Интересным выглядит лишь один фонд: ОПИФ “Еврооблигации”, который действительно хорошо диверсифицирован по странам: Египет, Мексика, США, Норвегия, Колумбия, Россия, Индонезия и Турция. Комиссия фонда выше рынка для аналогичных инструментов, но все же не очень большая. Хотя и у этого фонда есть минус: высокая доля активов (около 15%) скрывается за меткой “прочее” и более подробной информации по ним нет.
Важно! Не забывайте, что указанные в таблице комиссии – это плата за управление фондом. В дополнение к ним могут взиматься комиссии за покупку и продажу паев (так называемые “надбавки” и “скидки”) – до 1,5% каждый вид комиссии. Помимо этого, перед тем, как вывести деньги, знайте, что сумма полученной прибыли снизится на 13% – это сумма налога на доходы физических лиц, которая УК оплатит в ФНС за Вас. При владении паями более 3 лет инвестор имеет право на налоговый вычет.
Сравнение доходности
За 5 лет наибольшую доходность показали фонды “Ресурсы”, “Технологии” и “Ликвидные акции”: 160,04%, 153,45% и 151,3% соответственно. Однако стоит напомнить, что их портфели состоят лишь из голубых фишек российских и иностранных компаний. Составить такой портфель самостоятельно не составит труда – а комиссии у данных фондов очень высокие.
Более того, фонды российских акций не обгоняют рост рынка: индекс Мосбиржи полной доходности за тот же срок вырос на те же 160%. А фонд на американские технологические компании и вовсе отстает от индекса NASDAQ почти на 50%.
Если смотреть на доходность за последний год, то первые два места снова разделят фонды “Ресурсы” и “Ликвидные акции” – у них по 55,32% и 53,05% соответственно. А вот на третьем месте окажется фонд “Баланс”, инвестирующий по смешанной стратегии: в акции и облигации.
Как и где купить паи?
Купить любой из паев можно онлайн несколькими способами:
- для клиентов “Альфа-Банка” – прямо в приложении мобильного банкинга;
- для остальных – через личный кабинет на официальном сайте “Альфа-Капитал”: alfacapital.ru
- через мобильное приложение “Афа Капитал”.
Чтобы получить доступ к личному кабинету, необходимо выбрать интересующий Вас ПИФ, оставить заявку на его приобретение, перевести деньги и получить СМС с логином и паролем от созданного личного кабинета. Совершенные инвестиции могут отобразиться в личном кабинете не сразу: на обработку заявления может потребоваться несколько рабочих дней. Если же схема с онлайн-покупкой Вас не устраивает, то оплатить первую инвестицию и получить доступ к личному кабинету можно в любом отделении “Альфа-Капитал” или “Альфа-Банка”.
Некоторые из ПИФов также представлены на Московской Бирже: это значит приобрести их Вы сможете через любого брокера в любой момент торговой сессии. Это не только освободит Вас от завышенных комиссий управляющей компании за покупку и продажу паев, но и позволит продавать и покупать паи намного быстрее. Паи даже закрытых и интервальных фондов, если они куплены через биржу и брокера, могут быть проданы в любой момент!
Самый простой способ – приобрести паи через мобильное приложение.
- Скачайте на смартфон приложение “Альфа Капитал”.
- Введите номер телефона.
- Подтвердите личность через портал “Госуслуги” и предоставьте права доступа.
- Заполните недостающие анкетные данные.
- Проверьте данные и нажмите на кнопку “Продолжить”.
- Подтвердите подписание документов СМС-кодом.
- После этого вам будут высланы в смс-сообщение логин и пароль для входа.
- Введите логин и пароль.
- Установите код для быстрого доступа.
- Перейдите на вкладку “Что купить”.
- Выберите фонд и нажмите на кнопку “инвестировать”.
- Укажите инвестируемую сумму и подтвердите смс-кодом операцию. Минимальная сумма пополнения -100 руб.
- Укажите банковские реквизиты для оплаты паев.
При использовании мобильного приложения действует кешбэк при покупке паев в размере 2%.
Личный кабинет инвестора
Личный кабинет на сайте “Альфа-Капитал” и их мобильное приложение имеют приятный дизайн и простой, понятный даже новичку интерфейс. Регистрация личного кабинета не займет много времени. А все операции с паями можно проводить онлайн.
Однако, как от приложения, так и от личного кабинета не стоит ожидать большого функционала и подробной аналитики по управлению вложенными деньгами. Вы сможете посмотреть график роста стоимости паев, узнать основные условия инвестирования и следить за изменением стоимости своего портфеля.
Интерфейс состоит из следующих вкладок:
- “Портфель”;
- “Продукты;
- “Анализ портфеля”;
- “Операции;
- “Отчеты и уведомления”;
- “Новости и аналитика”.
Отзывы вкладчиков
ПИФы – это инструмент, который подойдет исключительно для начинающих инвесторов, которые не хотят самостоятельно разбираться в тонкостях фондового рынка. Именно поэтому и отзывы об “Альфа-Капитале” в интернете смешанные. Начинающие инвесторы, вложившиеся в удачный момент и получившие прибыль, расхваливают и благодарят УК. А вкладчики, которые повелись на рекламные слоганы компании о низком риске и высоком доходе, но получившие убыток, жалуются, что их обманули и обокрали.
Если Вы вкладываетесь в ПИФы, то будьте готовы, что инвестиции могут уйти в минус, а управляющая компания все равно будет взимать комиссии. Если же Вам это не устраивает, то придется довольствоваться вкладами в банках или изучать финансовый рынок самостоятельно.
● Закончила курсы "Финансовый анализ" МГТУ им. Баумана, "Финансовые рынки и институты" ГУ ВШЭ, курс "Финансовая грамотность" СПбГУ.
●Занимает руководящую должность в одном из крупнейших банков РФ.
●Эксперт по личным финансам, финансовым рынкам, инвестициям
Связаться с автором s.ivanova@misterrich.ru
- Индекс гособлигаций RGBI: что это, состав, что показывает - 30 сентября, 2023
- Накопительный счет в Росбанке - 11 июля, 2023
- Лучшие книги по финансовой грамотности для взрослых и детей - 21 июня, 2023
“Альфа-Капитал” – это надёжный брокер, который проверен временем. Посему вложиться в ПИФы есть немалый смысл. Да, есть и риски, но тут уже ничего не поделаешь – бизнес).