Обзор фонда FXES — инвестиции в индустрию видеоигр, стриминга, киберспорта

Недавно на Московской фондовой бирже открылись торги на новый ETF  FXES. Прежде всего, он примечателен своей направленностью: на отечественном рынке нечасто встретишь биржевые фонды, связанные с индустрией видеоигр и киберспорта. В обзоре рассмотрим этот уникальное предложение ETF FXES и проанализируем, что это за инструмент.

FXES — описание и стратегия фонда

Основная информация о фонде представлена в виде таблицы.

Состав портфеля

Хотя фонд специализируется на инвестировании в компании, связанные с видеоиграми и киберспортом, он имеет достаточно широкую диверсификацию по странам и валютам.

В состав портфеля включены акции около 30 крупных изготовителей игрового железа и программного обеспечения. В итоге он охватывает более 90% мира кибер-индустрии.

Инструмент имеет хорошую страновую диверсификацию:

• США;
• Китай;
• Япония;
• Тайвань;
• Южная Корея;
• Швеция;
• Франция;
• Польша.

Диверсификация в разрезе секторов экономики:

• телекоммуникации (70,4%);
• ИТ (25,4%);
• производители товаров длительного потребления (4,2%).

Диверсифицирован портфель и по валютам:

• американский доллар;
• японская йена;
• гонконгский доллар и др (всего – как минимум 8 штук).

В фонд включены такие компании-гиганты своего сектора, как:

• NVIDIA ;
• ADVANCED MICRO DEVICES ;
• SEA LTD TENCENT ;

Онлайн-график

Удобнее всего оценить потенциальную доходность вложений и динамику роста в ETF с помощью онлайн-графика.

Индекс-бенчмарк

FXES следует за индексом MVIS Global Video Gaming and eSports.  По прогнозам, ожидается, что рынок видеоигр будет только расти. Во время пандемии коронавируса люди преимущественно проводят время дома и играют в видеоигры. В связи с этим, с июля 2020 года рост индекса MVIS Global Video Gaming and eSports составил порядка 29%, а за пять лет доходность составила и вовсе 305%.

Поэтому рынок сейчас на коне. Но не перегрет ли он?

В состав данного индекса входят корпорации, имеющие не менее половины от суммы доходов от индустрии киберспорта или видеоигр. Примерами таких компаний могут быть:

• организации, разрабатывающие видеоигры;
• корпорации, производящие соответствующее программное обеспечение;
• фирмы, разрабатывающие стриминговые сервисы;
• организаторы киберспорта.

При этом максимально возможный удельный вес каждой корпорации в индексе не превышает 8%. Ребалансировка осуществляется на ежеквартальной основе (в марте, июне, июле и сентябре). Индекс находится под управлением УК FinEx Investment Management LLP.

Чтобы быть включенной в индекс, капитализация корпорации в нем должна быть как минимум  150 млн долл.

Стоит ли покупать: плюсы и минусы

Чтобы оценить перспективы инвестирования в FXES, проанализируем его преимущества и недостатки.

Плюсы:

• дополнительная диверсификация портфеля, позволяющая уменьшить риски;
• перспективы инвестиций в киберспорт на фондовом рынке в условиях пандемии: люди сидят дома и от нечего делать играют в приставки;
• конкурентоспособный уровень комиссии;
• хорошая диверсификация по странам и валютам;
• низкий порог входа;
• возможность инвестировать в рублях;
• отсутствие адекватных аналогов.

Отдельно в качестве преимущества стоит отметить, что фонд инвестирует в акции напрямую без какой-либо прокладки в виде ETF. Поэтому комиссию в 0,9% можно считать оправданной.

Однако инструмент имеет и существенные минусы:

• высокие риски;
• низкая диверсификация по секторам;
• зависимость от динамики нескольких основных активов.

Таким образом, однозначно ответить на вопрос, стоит ли вкладывать средства в FXES, невозможно. Выбор зависит от риск-профиля конкретного инвестора, от его цели и желания поставить на перспективный рынок. Большинство аналитиков все же сходится во мнении, что подобные тематические индексы хороши для диверсификации имеющего инвестиционного портфеля. Если же вкладываться в них точечно, то это может оказаться излишне рискованным.

Как и где можно купить акции?

Инструмент доступен для неквалифицированных инвесторов. Торгуется он на Мосбирже с помощью лицензированного брокера. Сделать это можно как в десктопным торговых платформах (Яндекс Инвестиции, webQuik, Тинькофф Инвестиции), так и в мобильных приложениях (Сбер Инвестиции, БКС Мир Инвестиций, Мои Инвестиции от ВТБ и др.). Найти фонд можно в каталоге по его тикеру FXES.

Аналоги

Достойных аналогов у ETF FXES, судя по отзывам, нет. Этот фонд во многом является уникальным для России.

Однако его можно сравнить с другими фондами на акции от УК Финекс. Наш ETF продемонстрировал наилучшее соотношение по показателям риск-доходность за последние 2,5 года. В пользу FXES говорит еще и то, что он имеет низкий уровень корреляции с такими предложениями от управляющей компании FinEx, как FXDM, FXDE и FXRL. Поэтому он станет хорошим вариантом для диверсификации инвестиционного портфеля, состоящего из этих инструментов.

Также аналитики считают возможным сочетание в инвестиционном портфеле FXES и FXIT, поскольку фонды имеют разную концентрацию в  соответствующих индексах. Однако FXIT также инвестирует средства в американский IT-сектор. Поэтому включение обоих индексов в портфель может оказаться рискованным.

Таким образом, рассматриваемый нами инструмент поможет грамотно диверсифицировать практически любой портфель.

Некоторые аналитики приводят сравнение FXES с фондом от Сбербанка SBSP. Однако это совершенно разные инструменты. Вариант от Сбербанка является более обширным и универсальным, наш же вариант – более специализированным.

SBSP следует за индексом крупнейших компаний США S&P 500.  Хотя инструмент от Сбера и является более диверсифицированным, тем не менее, в его составе на первом месте идут компании, связанные с ИТ-технологиями. Как и в случае с нашим ETF. Плюс варианта от Сбера состоит во взимании более низкой комиссии за управление (0,8%) по сравнению с 0,9 у FXES. SBSP от Сбера является менее рискованным благодаря большей диверсификации по отраслям, но и, соответственно, менее доходным. В связи с этим, наш FXES больше подойдет агрессивным инвесторам, а также для диверсификации имеющегося портфеля (последний вариант предпочтительнее).

Таким образом, биржевой фонд FXES является интересным инструментом на отечественном рынке.

Многие аналитики рекомендуют его для диверсификации портфеля. Однако следует помнить, что рынок видеоигр после бурного роста за последний год может оказаться значительно перегретым и существуют риски войти в рынок на максимуме.

FXES — первый в нашей стране специализированный ETF, который позволяет инвестировать средства в компании игровой индустрии. Поэтому на него в любом случае стоит обратить внимание.

• Об авторе
• Недавние публикации

Natali Killer

● Образование: высшее, ТГТУ, менеджмент организации, управление рисками и страхование. Курсы: "Управление личными финансами", "Финансовые рынки и институты" НИУ "Высшая школа экономики"
● интернет-предприниматель, блогер;
● частный инвестор (с 2017 года инвестирую в акции, облигации, ПИФы, ETF-фонды);
● эксперт по фрилансу и управлению личными финансами.
● живу на пассивный доход (пришла к этому с нуля)
Подробнее об авторе
Присоединяйтесь к нам в Telegram и станьте частью нашего манимейкинг-пространства!

Natali Killer недавно публиковал (посмотреть все)

• Монетизация telegram-каналов: 6 способов - 14 ноября, 2024
• Работа для самосвала: где искать заказы и на какой доход можно рассчитывать - 16 мая, 2024
• Что такое колл-опцион по облигации - 15 мая, 2024