БПИФ от VTBA – Фонд Акций американских компаний
Обзор посвящен рассмотрению биржевого паевого фонда VTBA. Данный инструмент является относительно новым для российских инвесторов. Понимание принципов формирования и работы, показателей доходности позволит принять грамотное решение о покупке или продаже актива.
Краткое содержание статьи
VTBA — что это?
Компания VTBA представляет собой российский паевый инвестиционный фонд банка ВТБ. Торгуется на Московской бирже с середины 2019 года. Приобретение соответствующих активов позволяет инвестировать в акции крупнейших американских компаний.
| Тикер | VTBA |
| ISIN-код | RU000A100E21 |
| Эмитент | АО «ВТБ Капитал» |
| Во что инвестирует БПИФ | американские компании |
| Дата формирования | 20.06.2019 |
| Отслеживаемый индекс | ETF ISHARES CORE S&P 500 |
| Вид ценных бумаг | паи биржевого ПИФа |
| Комиссия УК | 0,81% |
| Уровень листинга на Мосбирже | 1 |
| Размер 1 лота | 1 |
| Дивиденды | реинвестируются |
| Налогообложение | При продаже ценных бумаг в размере 13% от полученной прибыли |
Что входит в состав фонда?
Состав БПИФ формируется исходя из структуры фондового индекса S&P500. Фонд состоит исключительно из ETF ISHARES CORE S&P 500.
Портфель включает в себя крупнейшие американские компании по показателю капитализации. Наибольшая доля приходится на предприятия следующих отраслей:
- IT-сектор – 26,38%;
- здравоохранение и медицина – 13,18%;
- потребительский сектор – 12,68%;
- связь и телекоммуникации – 11,67%;
- финансы – 9,51%.
На конец декабря 2020 года крупнейшими эмитентами, входящими в портфель, являются Apple, Microsoft и Amazon.
Дивидендная политика
Согласно действующей политике биржевого фонда, поступающие дивиденды реинвестируются. Денежные средства направляются компанией на приобретение новых активов. Чем качественнее состав ETF, тем выше стоимость паев. В дальнейшем участник может заработать за счет разницы курса.
При продаже акции по более высокой стоимости инвестору потребуется уплатить налог в размер 13% от суммы прироста. Владение паями более трех лет освобождает от налогообложения в пределах 3 млн. рублей.
Онлайн-график котировок
Поскольку фонд VTBA котируется на Московской бирже, отслеживать актуальный график стоимости акций можно на официальном сайте – moex.com. В режиме реального времени текущий курс также отображается на специализированных финансовых платформах. Примеры подобных авторитетных сервисов представлены далее:
- com;
- БКС Мир инвестиций;
- ФИНАМ.
Доходность инвестиций
С момента появления акций на Московской бирже стоимость ETF возросла более чем на 47%. Управляющая компания стабильно демонстрирует положительную динамику. Однако при сопоставлении доходности с бенчмарком можно отметить отставание на 1,1% при учете комиссий УК.
Согласно текущим прогнозам, сохранится тенденция роста стоимости активов. При этом возможны случаи падения курса – подобно событиям марта 2020 года. Однако даже в период пандемии фонду удалось восстановиться за пару месяцев.
Плюсы и минусы
Среди ключевых преимуществ биржевого фонда VTBA стоит отметить:
- простота приобретение – инвестировать можно в российской валюте через брокеров без необходимости получения лицензии профессионального участника;
- доступность – один пай фонда позволяет вложиться в прогрессивные компании по относительно низкой стоимости;
- перспективность – американский рынок стабильно входит в перечень лидеров по показателям роста;
- высокая диверсификация – снижение рисков за счет включения в портфель активов предприятий различных отраслей.
Основной недостаток – дороговизна обслуживания. За управление денежными средствами взимается комиссия в 0,81. Однако ранее плата была выше – 0,9%, тариф снизился на 10% в ноябре текущего года. При этом компания не самостоятельно изучает состав и пропорции базисного индекса – дублирует решениях американского фонда ISHARES CORE S&P 500, который в свою очередь взимает плату в 0,04%.
Значительно ниже комиссия также в других фондах банка. Например, в ВТБ Ликвидность составляет всего 0,4%.
Где и как купить ценные бумаги?
Для инвестирования в ETF VTBA потребуется открыть ИИС через российского брокера, который позволяет приобрести соответствующий актив. После регистрации брокерского счета необходимо открыть специализированную программу – торговую площадку QUIK или мобильное приложение посредника для купли-продажи ценных бумаг. После чего:
- Пополните персональный счет.
- Введите в поисковой строке тикер или ISIN.
- Перейдите к нужному инвестиционному продукту.
- Нажать на ссылку «Купить».
- Указать необходимое количество лотов.
- Подтвердить финансовую операцию.
На сегодняшний день к перечню авторитетных брокеров можно отнести ВТБ, ФИНАМ, БКС, Открытие, Сбербанк, Тинькофф Банк, АЛЬФА-Банк.
Аналоги
По составу на Московской бирже присутствует два аналога ETF VTBA – FXUS и SBSP. При подробном изучении описания фондов можно выделить определенные преимущества альтернатив. Компании самостоятельно формируют собственный портфель, опираясь непосредственно на биржевые индексы. Данный факт положительно сказывается на доходности – прирост Сбербанка и FinEx примерно на 2-3% выше, чем ВТБ.
Однако в сравнении с аналогами ВТБ имеет более низкую комиссию:
- VTBA – 0,81%;
- FXUS – 0,9%;
- SBSP – 1%.
Однозначно ответить на вопрос, что лучше приобретать, на данный момент сложно. Поскольку ETF VTBA присутствует на бирже чуть больше одного года. При этом анализ текущих показателей позволяет судить о возможных перспективах дальнейшего роста.
Еще больше новостей, обзоров, лайфхаков в нашем Telegram-канале.
Открыт набор
● Закончила курсы "Финансовый анализ" МГТУ им. Баумана, "Финансовые рынки и институты" ГУ ВШЭ, курс "Финансовая грамотность" СПбГУ.
●Занимает руководящую должность в одном из крупнейших банков РФ.
●Эксперт по личным финансам, финансовым рынкам, инвестициям
Связаться с автором s.ivanova@misterrich.ru
- Индекс гособлигаций RGBI: что это, состав, что показывает - 30 сентября, 2023
- Накопительный счет в Росбанке - 11 июля, 2023
- Лучшие книги по финансовой грамотности для взрослых и детей - 21 июня, 2023
