Отключение от swift России: что будет и как минимизировать риски

27 февраля 2022 года стало известно об окончательном решении Запада отключить Россию от системы SWIFT. Не являясь политической организацией, SWIFT остается важнейшей в глобальном масштабе системой, часто рассматриваемой как рычаг геополитического давления и предмет санкций в отношении той ли иной страны со стороны международного сообщества. Когда банки отключают от доступа в систему, неизбежны негативные экономические последствия, вызванные ограничением денежного потока в страну. В 2012 под санкции SWIFT попал Иран, запустивший ядерную программу в обход запретов Запада.  Двумя годами позднее подобная мера грозила уже России после присоединения Крыма.

Считается, что отключение от SWIFT – одна из самых значительных мер, которые могут быть применены на международном уровне к отдельно взятой стране. Теперь России предстоит перестройка всей системы денежных потоков, однако нет оснований считать положение безвыходных при наличии, как минимум, нескольких альтернатив.

Что такое система SWIFT?

SWIFT – аббревиатура, расшифровываемая как Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication или по-русски «Общество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций». Система появилась 3 мая 1973 г. в Бельгии. Это организация, выступающая оператором системы межбанковского уровня, позволяющая с высокой скоростью и безопасностью осуществлять передачу сведений о перечислениях (платежи, переводы, обменные операции по ценным бумагам).

У каждого участника системы есть свой swift-код, благодаря которому тысячи банков передают данные о десятках миллионов транзакций ежедневно. У самой системы нет никаких активов, как и нет доступа к управлению средствами клиентов. По сути, это гибкий и удобный способ обмениваться данными о финансовых операциях. Более 11 тысяч банков в 200 странах мира активно используют сервис для расчетов, а в тройку лидеров по числу транзакций входила Россия.

Предыстория: почему звучат угрозы

Угроза отключить Россию звучит далеко не в первый раз. В период украинского кризиса на фоне обострения геополитической обстановки как одна из ответных мер прозвучало предложение об отключении. Тогда, в 2014 году, с такой инициативой выступили Бельгия и Британия, а спустя 4 года англичане вновь заговорили об этом после так называемого «дела Скрипалей». Вновь с угрозой отключения выступили на Европарламенте в 2021 году, однако весной Брюссель отклонил предложение, ссылаясь на отсутствие подобной компетенции у Евросоюза. В конце 2021 года инициатива перешла к США, добивавшимся изоляции РФ на фоне обострившейся ситуации.

Однако после начала операции Москвы 24 февраля 2022 года тема вошла в повестку обсуждения Евросоюза, где в течение нескольких дней было получено единогласное решение о применении санкции.

Возможные последствия для граждан

Несмотря на важность системы SWIFT, ее незаменимость для россиян преувеличена. К примеру, до 2020 г.  80% внутренних транзакций приходилось на указанную систему, а к моменту отключения доля не превышала 20%.

В качестве альтернативы с 2017 года внедрена СПФС, тестируемая ЦБ РФ с 2014 года. В рамках этой Системы передачи финансовых сообщений внутренние пользователи могли проводить денежные расчеты, а затем к ней подключили белорусские, армянские, киргизские банки. В итоге, за 2020 г. трафик альтернативного канала превзошел трафик SWIFT внутри России.

Что касается международных транзакций, то само по себе отключение от SWIFT не исключит полностью возможности перечислений.  Как утверждают специалисты, по трансграничным расчетам есть вариант открытия прямых корреспондентских счетов банков России и другого государства, которое возьмет на себя роль посредника.

Чем опасно отключение РФ от платежной системы для всего мира?

Наличие альтернатив, к сожалению, не дает гарантий, что с отключением от международного SWIFT у российской стороны проблем не возникнет. При потере доступа российским банкам придется ждать согласования по каждой транзакции, и в итоге все равно будет задействован SWIFT как наиболее удобный.

В условиях геополитической эскалации и обострения в международных отношениях, вряд ли зарубежные банки пойдут на такой шаг и позволят обслуживать российские финансовые операции.

Как следствие, даже согласованные денежные транзакции будут обрабатываться гораздо медленнее, что станет болезненным ударом для всего экспортоориентированного бизнеса. Возникнут сложности при оплате сырья, товаров, материалов, как и получить оплату за поставленную за рубеж продукцию. Пострадает бизнес не только со стороны России, но и зарубежных партнеров.

Для самой системы уход России означает потерю комиссий, которые составляли бы 1-2% от потока транзакций одного из крупнейших пользователей.

А как это было с Ираном?

Предшественником России, испытавшим последствия отключения от SWIFT, стал Иран. В 2012 году по инициативе США страны Европейского союза согласовали эту меру в отношении страны за ее ядерную программу. Новые санкции распространились на ограничения торговли драгоценными металлами, заморозку активов иранского ЦБ и наложение эмбарго на нефть. Возникли ограничения во внешнеторговых экономических связях, в энергетическом и технологическом секторах и т.д.

В марте 2012 года было объявлено о прекращении услуг в отношении попавших под санкции Евросоюза банки. Как результат, ожидалось, что Ирану станет сложнее найти пути торговли нефтью и импортированию продукции, однако сами иранцы не признают, насколько разрушительными оказались санкции. Однако страна зачастую вынуждена искать варианты бартера или использовать схемы с подставными фирмами.

Это не могло не сказаться на ситуации с падением объемов и доходов от нефти, вылившимся в резкое падение иранского реала.

Что будет с банковскими картами?

Само по себе отключение от системы не является основанием считать, что международные карты, обслуживаемые Visa и Mastercard, перестанут работать. Просто скорость их обслуживания может оказаться ниже. Также не исключается, что вслед за SWIFT в России перестанут работать и сами платежные системы.

Пока россияне могут не беспокоиться, ведь для внутреннего обслуживания есть работающая альтернатива – в России карты Визы и Мастеркард работают через НСПК (Национальная система платежных карт), созданная регулятором в 2014 году.

На данный момент владельцы карт VISA и Mastercard, выпущенных подсанкционными банками, столкнулись со следующими сложностями:

• Системы google pay и apple pay перестали работать при оплате товаров в магазинах (в качестве альтернативы можно выпустить виртуальную карту МИР и привязать ее к МИР Pay);
• Нет возможности оплатить покупки в зарубежных интернет-магазинах (в этом случае почтовые посредники предлагают услугу «Помощь при покупке», оплачивая за вас покупки со своего счета PayPal за отдельную комиссию);
• Карты не работают за рубежом (в качестве альтернативы можно использовать карты банков без санкций, переведя на них средства с заблокированного пластика через СБП).

Готова ли к этому Россия?

Более всего защищенными чувствуют себя держатели карт с логотипами отечественной платежной системы МИР по аналогу международных Visa/Mastercard. Выпущенная для рублевых операций, карта МИР принимается к оплате в ряде стран ближнего и даже дальнего зарубежья.

Россия готовилась к риску отключения от SWIFT с 2015 года. Бюджетники и получатели пенсионных пособий и социальных выплат в России уже переведены на российские карты МИР, более 25% приходится именно на транзакции по этим карточкам.

С 2019 года заработала хорошо известная россиянам система СБП. Это упрощенный вариант проведения денежных операций, включая переводы по номеру карты или телефона, покупки, оплата ЖКХ, получение пособий и средств от организаций.

Более 200 банков уже подключены к этой системе, привлекающей новых пользователей отсутствием комиссий и простотой обслуживания. Только с 2021 год владельцев карт МИР стало втрое больше, а их общее число достигло более 40 млн.

Риски для инвесторов

Если внутри рынка для простых потребителей отключение от SWIFT может пройти почти незаметно, то инвестиционная сфера неминуемо испытает шок.

К рискам инвесторов отнесены:

• заморозка активов в зарубежных ценных бумагах, на счетах;
• потери из-за их продажи по невыгодным ценам;
• падение ликвидности и невозможность продажи без убытка (восстановление фондового рынка может затянуться на месяцы и годы);
• остановки торгов и внезапное закрытие фондовых бирж (Такой сценарий нам демонстрирует ситуация во времена первой мировой войны, когда из-за паники и геополитических рисков массово закрылись фондовые биржи в 1914 году в странах Европы и США. Однако затем снова открылись спустя несколько месяцев.
• девальвация российской нацвалюты.

Также стоит учитывать падение реальной доходности активов, связанное с галлопирующей инфляцией, способной перерасти в гиперинфляцию. Многие еще помнят тотальное обесценивание вкладов Сбербанка в 1990-92 годах, когда уровень инфляции достиг 2608%. https://ru.wikipedia.org/wiki/1990-е_годы_в_экономике_России#Финансы

Что делать, чтобы минимизировать риски?

• воздержаться от принятия важных решений в состоянии паники (только холодный расчет и обдуманный подход).
• диверсифицировать активы с целью минимизации рисков (часть денег держать в кеше, часть на банковских депозитах в разных банках, в акциях/облигациях /недвижимости / золоте / инвестиционных монетах).
• перевести деньги с карт VISA, MasterCard на карты платежной системы МИР или вклады.
• финансовую подушку рекомендуется держать в наиболее ликвидных активах (наличность/ депозиты).
• не покупать валюту “на пике”, ЦБ РФ уже ведет валютные интервенции, чтобы укрепить рубль. Подумайте о том, что вы будете делать с иностранной валютой, если Россия решит отказаться от доллара, ведь покупать товары первой необходимости все равно придется в рублях.
• покупка гособлигаций с индексируемым номиналом поможет защитить вложения от инфляции.
• покупка защитных активов (государственные облигации, акции “голубых фишек”, “дивидендных аристократов”, компаний, производящих товары первой необходимости, которые в любом случае не обанкротятся, поскольку обеспечивают жизнедеятельность страны, золото, фонды на золото, акции золотодобывающих компаний, недвижимость), которые хеджируют риски в условиях высокой волатильности на рынке.

Помните о том, что наибольшее состояние смогли сделать те. кто шел против толпы, продавал на пике и покупал “на дне” подешевевшие активы во время кризиса.

Рекомендуемые книги, которые помогут сохранить капитал во времена военных конфликтов и мировых кризисов: «Вышел хеджер из тумана», «Дневник хеджера», «Богатство, война и мудрость» (в русском переводе “История инвестиционных стратегий”) от легенды Уолл-Стрит Бартона Биггса.

• Об авторе
• Недавние публикации

Наталья Лунченкова

● Образование: высшее, ТГТУ, менеджмент организации, управление рисками и страхование. Закончила курс "Управление личными финансами" от Высшей Школы Экономики (НИУ ВШЭ)
● интернет-предприниматель, блогер;
● частный инвестор (с 2017 года инвестирую в акции, ПИФы, ETF-фонды);
● живу на пассивный доход (пришла к этому с нуля)
Связаться с автором: info@misterrich.ru

Наталья Лунченкова недавно публиковал (посмотреть все)

• Отключение от swift России: что будет и как минимизировать риски - 1 марта, 2022
• Как подключить копилку в Сбербанк Онлайн? - 4 января, 2022