Обзор БПИФ AKNX — инвестируем в технологический сектор США

В обзоре рассматривается российский биржевой фонд AKNX от Альфа Капитал. Подробно рассмотрим описание, структуру, особенности и преимущества инвестиционного продукта, в том числе на сопоставлении с аналогами. Полное понимание принципов формирования и работы управляющей компании позволит принять взвешенное решение, стоит ли инвестировать в данный инструмент или нет.

AKNX — что это?

Биржевой фонд AKNX также называемый «Технологии 100» является инвестиционным продуктом управляющей компании Альфа Капитал. Представленный БПИФ охватывает американский технологический сектор. При формировании портфеля индекс NASDAQ-100 является базисным.

Российский ETF AKNX котируется на Московской бирже с 2018 года. При этом стал первым фондом в стране, который позволил инвестировать средства в американские акции. На данный момент совокупный объем биржевого ПИФа превышает 5,8 млрд. рублей, в состав входит свыше 100 ценных бумаг.

Инвестиционный фонд котируется в долларах в связи со своей спецификой. Помимо основного взноса за управление финансами с участников взимается комиссия размером до 1%, который включает в себя:

• услуги депозитария – 0,21%;
• вознаграждение управляющей компании – 0,69%;
• дополнительные затраты – 0,1%.

Дивиденды Альфа Капитал не выплачивает, все средства реинвестируются – направляются на приобретение новых активов с целью повышения стоимости активов. Получить выгоды инвесторы смогут только за счет разницы курса.

Что входит в состав фонда? 

Портфель паевого фонда формируется из ценных бумаг эмитентов, относящихся к IT-сектору и включенных в индекс NASDAQ 100. Однако подробный состав на официальном сайте Alfa Kapital и тематических информационных ресурсах не представлен. Чтобы понять, что входит в структуру рассматриваемого ETF, следует опираться на бенчмарк – Invesco QQQ Trust.

Всего в состав базисного американского фонда включено 100 компании с лучшими высокими показателями капитализации. Наибольшую долю в составе QQQ ETF имеют следующие эмитенты:

• Apple – 12,25%;
• Microsoft – 9,13%;
• Amazon – 8,88%;
• Tesla – 4,50%;
• Facebook – 3,57%.

В целом портфель УК распределен по нескольким секторам, основную часть которого составляют информационные технологии – около 48%. Входящий в структуру эмитенты также относятся к сервисам для коммуникаций, здравоохранению, производителям потребительских продуктов, промышленности.

Доходность

Согласно представленной на сайте Альфа Капитал информации, ожидаемая годовая доходность составляет 10,94%. За весь период существования прирост к начальной стоимости достиг порядка 115%. Фактический доход за прошедшие годы:

• за 2019 – 30,52%;
• за 2020 – 45,41%.

Если провести анализ доходности основополагающего фонда, то можно отметить схожие показатели. В процентах AKNX за указанные годы даже демонстрирует прирост на 1-2 пункта выше.

Интерактивный график котировок

Обзор текущей стоимости паев AKNX доступно осуществлять в режиме реального времени. Представленный ниже график позволит отслеживать актуальные изменения котировок:

Стоит ли покупать акции: плюсы и минусы

Чтобы понять, стоит ли покупать активы управляющей компании, стоит рассмотреть основные достоинства и недостатки. К преимуществам можно отнести:

• предоставление доступа к вложениям в зарубежные активы
• перспективность отрасли – за прошедшие годы высокотехнологичный сектор демонстрирует наиболее положительные темпы прироста;
• сторонний маркет-мейкер (компания «Атон»), за счет чего снижаются риски;
• упрощенное управление средствами – УК делает все за инвестора, не требуется самостоятельно отслеживать показатели компаний и формировать портфель;
• низкие пороги входа – примерно за 1500 тысячи рублей можно инвестировать в сотни перспективных компаний единовременно.

Противоречивым является тот факт, что основной валютой являются доллары. Доходность российского инвестора в данном случае зависит не только от стоимости самих паев, также от изменения отечественной и иностранной валюты. Падение рубля скажется положительно, взлет – негативно.

Весомый недостаток – несамостоятельное следование бенчмарку. В данном случае важно понимать, что это своеобразный посредник. БПИФ не формирует портфель самостоятельно, а приобретает активы иностранного фонда Invesco QQQ Trust. Российский AKNX выплачивает комиссию американскому ETF, что предполагает дополнительные расходы, повышенный платеж и возможную потерю стоимости.

Как и где купить?

Поскольку БПИФ от Альфа Капитала торгуется на фондовом рынке Московской биржи, приобрести активы можно через российских брокеров. Можно выделить несколько авторитетных вариант, где купить паи фонда:

• Альфа-Банк;
• БКС;
• ВТБ;
• ФИНАМ;
• ФК Открытие;
• Тинькофф Банк;
• Сбербанк.

Для покупки паев прежде потребуется создать ИИС, затем пополнить счет и через специальную торговую платформу приобрести акции AKNX. Торговать доступно через QUIK или мобильные приложения самих брокеров.

Альтернативный путь – заключить договор на доверительное управление по стратегии «Альфа Технологии 100». Для подачи заявки перейдите на официальный сайт эмитента, нажмите «Оформить Онлайн» и заполните анкету.

На текущий момент – 21 февраля 2021 года – стоимость одного пая AKNX составляет 19,98 долларов США. Однако приобрести активы непосредственно через управляющую компанию допускается на сумму не менее 300 долларов США.

Сравнение с аналогами

Помимо AKNX в американские IT-предприятия позволяют инвестировать альтернативные биржевые фонды. В частности, FXIT от FinEx, TECH от Тинькофф Банка, MTEK от «Восток-Запад» и SCIP от «Система Капитал».

Наиболее узнаваемыми конкурентами являются первые два варианта. Однако фонд от «Альфа-Капитал» в данном случае уступает из-за повышенной комиссии и покупки иностранного ETF. УК Тинькофф и FinEx формируют портфель самостоятельно. Проигрывает AKNX также по стоимости, поскольку в FinEx есть удешевленная копия основного аналога – FXIM.

Для наглядного сравнения основные особенности компаний представлены далее. Учитываются показатели с августа 2020 года, в связи с первым размещением в данный период активов TECH.

В целом AKNX станет отличным вариантом для вложений в американский IT-рынок. Но в сопоставлении с аналогами будет не столь оптимальным вариантом.

Торговать активам различных ETF в России в целом рекомендуется на долгосрочной или краткосрочной перспективе. Хотя УК направляют средства на акции, значительный прирост будет продемонстрирован только спустя время. Оптимальный вариант – на три года и более. Соответствующий период также позволит получить налоговый вычет.

• Об авторе
• Недавние публикации

Иванова Светлана Сергеевна

● Образование: высшее, менеджер по инвестициям.
● Закончила курсы "Финансовый анализ" МГТУ им. Баумана, "Финансовые рынки и институты" ГУ ВШЭ, курс "Финансовая грамотность" СПбГУ.
●Занимает руководящую должность в одном из крупнейших банков РФ.
●Эксперт по личным финансам, финансовым рынкам, инвестициям
Связаться с автором s.ivanova@misterrich.ru

Иванова Светлана Сергеевна недавно публиковал (посмотреть все)

• Индекс гособлигаций RGBI: что это, состав, что показывает - 30 сентября, 2023
• Накопительный счет в Росбанке - 11 июля, 2023
• Лучшие книги по финансовой грамотности для взрослых и детей - 21 июня, 2023